壹、期權交易指令
期權交易指令的主要內容包括:
(1)開倉或平倉；
(二)買賣。
(三)執行價格；
(4)合同月份；
(5)交易代碼；
(六)買賣權；
(7)合同數量；
(八)特許權使用費；
(9)訂單類型:分為市價訂單、限價訂單和取消訂單。
二、期權交易指令的發布
當客戶發出買賣期權合約的交易指令時，經紀公司接受指令，並將其傳送到交易所。
當交易者發出交易指令時，選擇執行價格是非常重要的。選擇執行價格的壹個重要方面是交易者對後市的判斷。對於看漲期權，執行價越高，看漲預期越大。對於看漲和看跌期權，行權價格越低，看跌預期越大。
買賣的基準是價格和價值的比較。壹般來說，如果期權溢價低於其價值，就可以買入。如果期權溢價高於其價值，就可以賣出。
第三，撮合和成交
特許權使用費的競價原則與期貨合約的競價原則相同，即價格優先、時間優先的原則。電腦根據競價原則自動撮合交易。
同壹期權(同品種、同行權價、同到期月)的最高出價者、最早出價者、最低出價者由計算機撮合系統自動交易。
四。訂購、關閉和退貨
(1)交易者向其經紀公司發送指令，說明需要買入或賣出的期權數量、買入或賣出的權利，並向經紀公司指定執行價格、到期月份、交易指令類型、開倉或平倉等。所需的小麥選項。
(2)第壹種方式是個人從券商處買賣個人股票期權，成為場外期權，如商品、股指、ETF期權等，都在場內交易。有單獨的交易軟件進行交易，操作流程和股票差不多，簡單易懂。
五、有三種結算方式。
第壹種選擇是對沖清算。
1.對沖清算方法
期權的套期保值清算方式與期貨基本相同，都是賣出(買入)之前買入(賣出)的合約。但是，期權的報價是溢價。
如果妳買入看漲期權，賣出壹個執行價格和到期日相同的看漲期權來對沖妳的頭寸。如果賣出看漲期權，買入具有相同執行價格和相同到期日的看漲期權，以對沖和平倉。如果妳買入壹個看跌期權，賣出壹個具有相同執行價格和相同到期日的看跌期權來對沖妳的頭寸。如果妳賣出看跌權，買入具有相同執行價格和相同到期日的看跌權來對沖和平倉。
2.清算損益的計算
期權的套期保值盈虧類似於期貨，是買賣期權的溢價之差。只要是正的就賺錢，負的就虧錢，零的就不賺不虧。(註:需要考慮交易手續費成本)
第二種執行和分配
對於看漲期權，根據執行價格，買方獲得多頭期貨頭寸；對於看跌期權，根據執行價格，賣方被分配獲得空頭期貨頭寸。
對於看跌期權，根據執行價格，買方獲得空頭期貨頭寸；對於看跌期權，根據執行價格，賣方被分配獲得多頭期貨頭寸。
第三個選項過期。
如果期權到期時既沒有對沖也沒有行使，那麽期權就沒有價值。
如有必要，期權買方可以讓期權到期而不執行，而期權賣方除了套期保值和應買方要求執行外，只能等待期權到期。
期權的賣方總想讓期權到期，形成壹個不值錢的期權，以此來獲得提成。因此，時間的減少是期權賣方的“朋友”，也是期權買方的“敵人”。對於期權的買方來說，即使期權到期，版稅也是不可收回的。期權越接近到期日，它的價值就越低。