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轉遞交易又稱滾動法、換月交易，是指某交易人士了結某期貨商品的交易部位的同時，在同壹交易所建立壹個相同的但交割月份錯後的交易部位。結轉交易又稱套息交易，指的是從低息市場借貸資金，然後再投資於高回報資產如貨幣、股票及其它資產市場，以賺取息差和資本收益的交易行為。轉遞交易是從事套期保值的交易人士經常使用的交易方法，即在乎倉了結近期合約部位的同時，再建立壹個較遠期的與之相匹配的交易部位，以形成新的套期保值循環。這個金融關鍵詞在國際財經新聞裏很重要的常見詞匯，因為套息交易結束或拆倉時會因加劇正反饋而導致金融大風波，交叉盤貨幣比價激烈震動或股票市場劇烈下跌。日元套息交易由來巳久。早在90年代中就開始出現了，而且始終伴隨著國際炒家，尤其是對沖基金的身影。
1995年，日本將日元利率降至歷史低點；環球機構投資者，特別是對沖基金開始采用套息交易。1998年10月，日本改變貨幣政策，投資者再次被迫平倉，數天內日元兌美元再次狂升12%。意想不到的日元急升，使從事套息交易的國際炒家損失很大，據稱當時的老虎基金虧損慘重。2006年日元指數從4月初至5月中上升9%，引發對沖基金在股市和商品期貨市場上的拆倉潮，標普500指數大跌8.3%，香港恒指更是大挫12%。2007年2月27日，日元單日急升，兌美元最大漲幅2.07%，在交叉盤上，日元兌其他貨幣同樣大漲。日元突然轉強觸發了投機者在包括匯市、股市和金市等大舉沽貨套現，以償還日債避免損失。內地A股市場上當天大跌也與此有不小的聯系。2007年8月16日美元兌日元大跌，隨之香港恒指、美國道瓊斯指數均出現了大跌行情，內地A股也受到影響。