摘要:上市公司因其重要地位而在經濟生活中發揮著重要作用。然而，上市公司信息質量披露存在諸多問題。針對我國上市公司信息失真的現象，分析了其原因和危害，並提出了規範上市公司信息披露的對策。
關鍵詞:上市公司會計信息失真
壹、會計信息失真的含義
所謂會計信息失真是指會計信息未能真實反映客觀經濟活動，對決策者的相關決策產生不利影響的壹種現象。上市公司信息質量失真主要表現在:壹是信息披露不真實；二是信息披露不充分；三是信息披露不及時。
二、目前我國上市公司會計信息質量的總體情況
自65438年至0720年全球首例上市公司會計造假案“南海公司”事件在英國發生以來，會計信息的真實性成為投資者和債權人關註的核心問題之壹。雖然在過去的兩百年裏，現代審計技術得到了極大的發展，同時世界各國普遍建立和完善了財務會計準則，極大地保證了會計信息的真實性。然而，會計信息失真問題並沒有像投資者和債權人所希望的那樣得到根本遏制。相反，上市公司會計信息嚴重失真的案例仍時有發生。在中國，這種現象也存在:據有關資料顯示，財政部在隨機抽查199家100家國有企業會計報表時，有81家公司虛構資產37.665438億元，89家公司虛構利潤27.47億元；在2000年會計信息質量抽查中，被抽查的159家企業中有147家企業存在虛假資產。這147戶虛增資產1848億元，計提資產減值24.75億元；虛增利潤654.38+0.472億元虛增利潤654.38+0.943億元。上市公司方面:2001年，審計深滬上市公司1000余家，應減少虛增利潤189億元，擠掉利潤水分15.9%。其中審計減少利潤3654.38+07億元，審計增加利潤654.38+02.8億元，利潤總額增減變動445億元；審計減少資產903億元，增加資產842億元，減少資產61億元，增加和減少總資產1745億元。特別是有6家上市公司的資產減少了50%以上。與此同時，洪光、瓊民源、銀廣廈、麥科特、ST黎明、美猴王、東方電子、藍天等壹系列上市公司也出現了會計造假事件。這些舞弊案例的頻繁發生不僅嚴重挑戰了會計的誠信基礎，也嚴重損害了投資者的投資信心。
三、上市公司會計信息失真的原因
會計信息失真的原因有很多，包括利益驅動因素、制度缺陷和道德問題。我國正處於市場經濟轉軌過程中，在資本市場完善、公司治理結構和外部監督機制等方面存在壹些問題，使得我國上市公司會計信息失真具有壹定的特殊性和復雜性。綜合考察我國上市公司會計信息失真的現象，筆者認為會計信息失真的主要原因有以下幾點:
（壹）中國資本市場問題與上市公司會計信息失真
中國資本市場是在市場經濟體制不完善、公司治理結構存在缺陷的背景下建立和發展起來的，存在市場機制缺失、市場結構單壹、市場行政化等問題。由於資本市場市場化程度低，企業缺乏融資渠道，具有“殼資源”屬性的上市資格具有較高的經濟價值。根據現有制度，公司的上市、配股和退市都是基於會計盈利能力。為了滿足上市或配股的條件或避免退市，相當多的上市公司從事了合法但不合理的盈余管理或會計欺詐活動。同時，以國有企業為主的上市公司人為分割了股權結構，阻斷了流通，“同股不同價，同股不同權”；此外，國有股占主導地位，中小股東持股較少，對企業實際經營情況關註較少，投機氛圍嚴重，容易導致大股東通過關聯交易侵占上市公司資產、損害中小股東利益的行為。例如，“鄭”在嚴重虧損的情況下編造財務盈余以獲取上市資格為目的募集上市資金；為維持和奪回配股資格，“銀廣夏”捏造交易和誇大利潤哄擡公司股價；“藍天股份”通過盤點存貨價值、固定資產、虛增銷售收入、虛增銷售成本等方式虛增利潤並獲得銀行貸款。而在2003年6月5438日+10月9日國家頒布《關於審理證券市場虛假陳述民事賠償案件的若幹規定》後，錦州港與周年慶的友誼掀起了證券民事賠償的高潮。這些事件反映出我國上市公司會計信息失真具有很強的政策驅動特征。
（二）企業產權中各行為主體的利益沖突導致企業會計信息失真。
經濟學假設人是理性的，理性的個體追求自身利益或效用最大化。每個個體在他所依賴的系統允許的有限範圍內最大化他的效用。由於個人的利益不同，組織中會產生不同的利益相關者。
壹般來說，企業產權有幾個主體，如政府、債權人、所有者、經營者和其他與企業相關的個人。政府最關心的是稅收的征收；債權人最關心的是其債權能否按時收回本息；業主關心自己投資的資產能否保值增值；運營商關心業績的增加是否會給他們帶來額外的經濟效益；證券市場的投資者關心股票的價值和公司的業績。由於他們有不同的行為目標和經濟特征，因此存在不同的利益，利益沖突不可避免地發生。與其他利益相關者相比，經營者的地位是獨特的，即經營者直接管理企業，他直接負責企業的經營和行動，因此他具有獨特的信息優勢。然而，基於自身的利益，經營者只會提供使自身利益最大化的信息。同時，信息不對稱導致的經營者“竊取”機會帶來了“道德風險”問題，即經營者有動機操縱會計信息的生成甚至提供虛假信息，從而導致會計信息失真。從信息使用者的角度來看，會計信息失真是因為他們的利益和目標不同。從信息使用者的角度來看，由於他們的興趣和目標不同，他們對信息的要求也不同。有些信息使用者確實需要真實、客觀反映經濟活動的會計信息，而有些則不需要。有時，在個人、部門和地區利益的驅動下，他們可能出於某些特殊目的而不需要真實的會計信息，例如粉飾政績或隱瞞事實，如果這些真實的會計信息對他們的目的不利。從債權人的角度來看，他們關心的是債權能否按時收回，也應該要求提供真實的會計信息，以盡快做出正確的判斷並采取對策。目前，企業最大的債權人是銀行。所有銀行真的需要真實的會計信息嗎？恐怕不行。這裏還涉及到銀行的利益。目前，中國的銀行大多數是國有銀行，接受貸款的企業大多數是國有企業。如果銀行在貸款發放前仍然要求企業會計信息的真實性（事實上，甚至對此存在疑問），那麽貸款發放後會計信息真實性的重要性將大大降低。原因主要包括:第壹，銀行和信貸人員自身績效評估的需要，真實的會計信息不壹定對他們有利；第二，即使他們知道借款企業的真實情況（當然財務狀況不好），他們也無能為力。剩下的股東，應該說證券市場的投資者最需要真實的會計信息，因為他們與企業的產權關系最清晰，利益相關性最大。然而，就中國證券市場而言，投資和投機並存，後者占很大比例。以賺取短期差價為目的的“股東”有很多，但真正願意以“股東”身份出現的長期投資者很少。會計信息是否真實對大多數股東來說並不重要。他們關心的是會計信息是否會使股價上漲，因為這是他們的利益所在。有時，不同的產權所有者可能相互串通，提供虛假會計信息，以實現各自但壹致的利益，盡管這不僅可能損害其他產權所有者的利益，而且也損害企業的長期利益。
內部控制系統缺乏或效率低下
建立企業內部控制制度的目的是發現、預防和糾正錯誤和舞弊行為。健全的內部控制制度至少應實現以下目標:確保業務活動按照適當的授權進行；確保所有交易和事項在適當的會計期間以正確的金額記錄在適當的賬戶中，以便會計報表的編制符合會計準則的相關要求；確保資產和記錄的接觸和處理得到適當授權；定期確保賬面資產與實際資產相符。所以從理論上講，所有的錯誤和舞弊都可以通過健全的內部控制系統及時發現和糾正。然而，如果壹個公司的內部控制制度不完善或缺乏，會計舞弊將很容易發生。同時，對企業內部控制制度的建立和執行有較大影響的控制環境的質量也直接影響著內部控制制度是否發揮作用。所有造假信息之所以能最終通過會計系統形成財務報告，壹個很重要的原因是這些企業的內部控制環境極其不正常，這使得會計造假成為可乘之機。
（四）外部監管不力導致會計信息失真泛濫。
在中國，會計工作的主管部門是財政部。財政部負責制定會計制度並監督其實施。根據《會計法》規定，財政、審計、稅務、人民銀行、證券監管、保險監管等部門按照有關法律、行政法規規定的職責，對有關單位的會計資料進行監督檢查。按理說，我們的監管應該是有效的，這可以防止會計信息失真的泛濫。但事實上，監管不力、監管手段缺失的現象依然存在。證券監管、財政、審計、稅務等部門有權對會計信息的真實性和可靠性進行監督。但各監管部門缺乏合作，各自為政，未能實現齊抓共管的目標，形成有效互補的監管機制。以受監管較多的上市公司為例，我國上市公司會計信息質量不高是有目共睹的。上市後，如果企業經營不善，就會采取各種手段虛增上市公司的收入和利潤，獲得增資配股的資格，並進壹步從投資者那裏提取資金。壹些上市公司還與莊家合作，違規炒作自己的股票。當虧損不可持續時，我們將重組債務和資產，出售殼資源。這已經成為中國上市公司的壹道風景線。鄭有限公司就是壹個典型的案例。1997年末，鄭公司通過虛構返利、跨期入賬等手段編制虛假財務報表，實際虧損150萬元。在年度報告中，它向公眾披露了8560萬元的利潤，並通過配股籌集了1998的資金。2000年鄭巨額虧損和欺詐行為被披露後，中國證監會介入調查。由於證監會的監管權力和手段有限，很難及時發現上市公司的欺詐行為，其他部門也沒有發揮相應的作用。
四、上市公司會計信息失真的危害
上市公司會計信息失真是對市場經濟規則的嚴重背離。企業的生存和發展離不開資本和市場。上市公司向公開市場提供的會計報告信息是外界了解企業經營狀況非常重要的參考指標。上市公司發布會計報告後，公司會計報告的外部使用者，包括股東、債權人、潛在投資者和其他公眾成員，將根據這些報告中反映的信息（資產-負債、經營狀況等）做出自己的決定。).如果企業向公開市場提供的財務和會計信息不真實，投資者就會感到被欺騙。如果資本市場的投資者覺得上市公司在利用這些虛假會計信息欺騙他們，他們就不會投資上市公司；同樣，如果銀行知道企業提供的報表是虛假的，他們也不會再次向企業貸款。如果每個人都不投資上市公司，企業就會像沒有水的魚壹樣，遲早會陷入不可持續的困境。因此，上市公司會計信息失真是對市場經濟規則的嚴重背離。它不僅會嚴重削弱會計信息的決策有用性，危及投資者和債權人的利益，使公眾對會計誠信的基礎產生懷疑，而且會從根本上動搖市場經濟的信用基礎，削弱和扭曲證券資本市場的資金籌集和資源配置功能，危及宏觀經濟的正常運行。會計信息失真還會助長腐敗，嚴重阻礙經濟發展和企業改革的順利進行。
動詞 （verb的縮寫）控制上市公司會計信息失真的對策建議
治理老板公司會計信息失真是壹項復雜的社會系統工程，需要長期不懈的努力和綜合治理。基於以上分析，我認為為了提高boss公司的會計信息質量，應做好以下幾個方面的工作:
改善所有制結構，明確市場機制
控制會計信息失真的前提是及時發現問題。以政府行政監管為主的會計監管體系反應過慢，當發現問題時，後果通常無法挽回。市場化的會計監督機制主要依靠企業的利益相關者來發現和揭示問題，而且發現的速度往往要快得多。這壹機制的建立需要調動投資者探索上市公司會計問題的積極性，需要以股東多元化、微觀分散化和宏觀集中化的股權結構為基礎。因此，按照市場機制降低國有股比例、構建多元化股權結構、增加股權流動性是解決會計信息失真問題的首要任務。
（二）完善公司治理結構
1.明晰產權，充分發揮產權在規範和界定會計信息生成過程中的作用。
產權是企業取得市場法人資格的基本條件，只有產權清晰的企業才能真正成為市場主體。企業本質上是壹個契約，它廣泛地規定了企業的哪些成員應該完成哪些任務。在這裏，基本權利（收益請求權、使用權和轉讓權）實際上分為不同的利益群體。在產權不清晰的企業中，權力轉移的缺失使企業的行為在壹定程度上偏離市場，不能按照市場的規律實施企業行為，從而導致會計信息不能根據市場的需要提供。
只有明確的產權界定，才能使市場參與者按照會計行為規範進行會計管理交易。這是因為產權的明晰為會計信息目標的實現創造了兩個重要條件:壹是所有者追求資產收益最大化，二是所有者與經營者之間存在經濟契約關系。在這兩種條件下，資源的配置是相對有效的:經營者在不減少（甚至增加）所有者效用的情況下最大化自己的效用，並根據市場而不是所有者的意願實施經濟行為。同時，會計主體可以根據交易費用的高低選擇會計準則的組合，充分發揮會計準則的激勵、約束、資源配置和收益分配功能。
2.落實獨立董事制度。
中國證監會發布《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》征求意見稿，確定上市公司董事會成員中三分之壹以上為獨立董事，其中至少包括1名會計專業人員。上市公司董事會設有薪酬、審計和提名委員會的，獨立董事應占半數以上。獨立董事的主要職責是履行對上市公司和全體股東的誠信和勤勉義務，維護公司整體利益，特別是關註中小股東的合法權益。獨立董事將在董事會下屬的審計委員會等專業委員會中體現“獨立性”的價值。獨立董事擁有特殊權力，如向董事會提議聘請或解聘會計師事務所、獨立聘請外部審計機構或咨詢機構、對上市公司重大關聯交易的公允性發表意見等。推行獨立董事制度，發揮獨立董事的制衡作用成為各界關註的焦點。
（三）完善內控制度
建立、完善並嚴格執行企業內部控制制度，對規範會計行為、提高會計信息質量、防止舞弊具有重要作用。
1.制定和發布內部控制標準體系。
隨著我國經濟改革的深入和現代企業制度的建立，加強內部會計監督，建立和完善內部會計控制制度迫在眉睫。為盡快推進單位內部控制制度建設，財政部應制定並發布統壹的單位內部控制標準，供各單位執行或參考。壹般來說，壹個單位的內部控制標準應符合以下要求:壹是制定的標準應包括內部控制制度的各個方面並形成完整的體系；二是對常見內容制定詳細具體的標準，對復雜特殊內容制定原則性標準；三是對涉及會計信息質量的內部會計控制內容和本單位履行法律法規的控制內容應制定規範性標準，對僅涉及本單位內部管理控制的內容可制定示範性標準。
2.組織實施內部會計控制制度。
首先，要大力宣傳內部會計控制制度。其次，切實履行財務部門的法定職責，通過定期監督檢查，督促各單位建立健全有效的內部會計控制制度。三是通過經驗交流等方式，指導和幫助各單位做好內部會計控制制度建設，同時利用會計師事務所等中介力量為內部會計控制制度的實施提供人力和技術支持。
（四）加強企業外部監督機制建設。
1.完善相關法律法規建設，加強對上市公司的監管和處罰。
要充分發揮會計法在弘揚正氣、打擊歪風中的震懾作用。進壹步完善會計制度，繼續完善企業會計制度。針對各行業的特殊業務，抓緊研究制定不同行業的專業核算辦法。加強上市公司經營管理透明度，縮小交易雙方信息差異，完善包括司法調查、證券監管、違規警示、行業自律和媒體監督在內的綜合信息披露監管體系。在立法方面，應加大對虛假披露的處罰力度，從制度上提高信息披露違法成本。
2.完善獨立審查制度。
註冊會計師是市場經濟發展到壹定階段的產物，其前提是財產所有權和經營權的分離。我國註冊會計師行業起步較晚，相關政策不配套，因此在前進過程中存在壹些亟待解決的問題，如專職註冊會計師數量少、勞動年齡內人員短缺、缺乏必要的風險基金等；壹些事務所單純追求收入，忽視執業質量甚至出具虛假報告；由於部門組織，行政審計業務、介紹業務按比例分成，收入按比例支付，成為主管部門搞福利和獎金的重要經濟來源，從而嚴重損害了社會中介機構的形象及其與社會各界的關系，影響了註冊會計師獨立、客觀、公正的地位等等。黨的十五大確立了20世紀末20世紀初培育和完善社會主義市場經濟體制的發展目標，將培育和發展市場中介組織上升到政治體制改革和民主法制建設的高度。因此，要以高度的責任感、使命感和緊迫感，通過脫鉤改制推進事務所制度改革，盡快建設壹支高素質高水平的註冊會計師隊伍和壹批會計師事務所，加強註冊會計師執業監管，使社會會計監督機構真正成為社會主義市場經濟的“經濟警察”。有必要進壹步明確社會會計監督機制對會計復核結論的法律責任，充分發揮其作用，維護信息的真實性、合法性和嚴肅性。
參考
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