周三指數嘗試上漲失敗，兩市成交額合計7704億。盤面上，紡織服裝、計算機、汽車等行業漲幅居前，煤炭、交通運輸、建材等行業跌幅居前。兩市漲停119，跌停11。北向資金凈賣出22.77億。上證指數下跌0.25%至3085.98點，深證成指下跌0.2%至11208.08點，上證綜指下跌0.16%至2365.38點。
市場展望
在昨天舉行的“促進數字經濟持續健康發展”專題協商會上，劉鶴副總理指出，要打好關鍵核心技術攻堅戰，支持平臺經濟和民營經濟持續健康發展，處理好政府和市場的關系，支持數字企業在境內外資本市場上市，以開放促競爭，以競爭促創新。劉鶴副總理的表態再次印證了我們昨天提到的寬平臺經濟的判斷。政策的主基調從嚴懲違規者轉變為積極支持合規。《數字經濟發展“十五”規劃》中提到，到2025年，數字經濟核心產業增加值占GDP的比重將達到10%，而2020年這壹數字為7.8%。根據目標測算，“十四五”期間產業數字化規模有望達到70萬億。我們認為，除了互聯網巨頭外，國內信息基礎設施、物聯網和工業互聯網等方向值得深挖。
如今，除了數字經濟概念表現搶眼外，以新能源為代表的光伏行業也發生了變化。據媒體報道，歐盟REPowerEU計劃草案提出，2022年屋頂光伏發電量將增加1.5 TWh。草案還要求歐盟和各國政府今年采取行動，將安裝屋頂光伏裝置的申請時間縮短至3個月，並提出“到2025年，所有能耗水平為D級或以上的新建建築和既有建築都應安裝屋頂光伏裝置”。有機構認為，中國光伏產業鏈價值約占全球80%，而歐洲光伏組件80%依賴進口。今年中國光伏組件出口需求將受到極大刺激，在能源安全危機形勢下，歐盟組件進口將接受更高溢價。
展望未來穩增長政策的空間，除傳統行業外，回調幅度較大的新經濟行業可能值得我們進行戰略配置。
運營策略
建議關註新經濟中的地產、金融、汽車和信息基礎設施，傳統行業中穩增長預期下的物聯網和工業互聯網、新能源等板塊。此外，在輸入性通脹預期下，建議關註石油石化、煤炭、基礎化工、農藥的機會。
李，廣發證券高級投資顧問，執業證書編號:S 0260612110012。