山西財經大學財政金融學院的前身是由山西省財政幹部學校和山西省銀行幹部學校於1958年合並而成的山西財經學院財政金融系。
1997年山西財經學院與山西經濟管理學院合並辦學後，以山西財經學院財政金融系和山西經濟管理學院金稅保系為基礎，分別設立了山西財經大學財政學系和金融學系。
2001年學校機構改革，財政學系和金融學系合並組成財政金融學院。