稀土在軍事、冶金、石油化工、微晶玻璃等領域發揮著重要作用。比如在軍事上，使用稀土可以大大提高導彈、飛機、坦克的性能。美國先進的武器裝備很大程度上是因為其在稀土領域的領先地位。
稀土的開采和提煉會嚴重汙染環境。由於稀土的重要作用，美國限制開采，高價從中國購買稀土。但由於失去了定價權，中國出口的稀土幾乎是大白菜的價格。如果中國稀土資源枯竭，不可能高價收購。
美國的稀土資源儲量很大，但並沒有控制整個稀土產業鏈，所以嚴重依賴中國的稀土材料。長期以來，稀土供應壹直是美軍最大的隱患之壹。目前，美軍武器裝備中70%以上的稀土材料來自中國。這些稀土礦物對於制造導彈、高性能發動機、高超音速武器和電子設備非常重要。眾多美國軍方人士呼籲，美國無法保證穩定可靠的供應鏈，因為中國在國際稀土市場上具有決定性優勢。近年來，美國采取了越來越多的行動來加速其稀土產業的發展，五角大樓最終選擇了新的法案，通過真金白銀的支持來擺脫美國軍工對中國稀土的依賴。
新法案的目的是鼓勵美國軍工生產向國內供應商轉移，通過更多的資金投入促進國內相關稀土產業的發展。例如，美國政府最近將重稀土分離合同授予非中國企業，並發布了輕分離稀土和釹磁鐵的招標，這些產品將用於標槍導彈和F-35戰鬥機。在這項新法案通過之前，美國國防部不能向國防生產法基金投資超過5000萬美元，除非獲得國會的額外許可。然而，五角大樓的立法建議將這壹上限提高到3.5億美元。如果成功，他們可以有更多的資金投資更多的稀土項目。