)股市的波動具有狀態持續性。
Hurst(指數都大於，說明黑噪音，所以上證綜指和深證成指的收益率結構。
所有的時間序列都具有狀態的連續性。深證成份股的指數明顯大於上證指數成份股的指數。
大盤的指數顯示，深圳成份股的走勢更強，更持久。
)股市的波動是有關系的。
深市的關聯規模明顯大於上證指數的關聯規模，表示深市成份股的收盤價。
波動率高度相關，股價的波動更多受歷史信息的影響。
)股市的波動呈現規律性。
從分析結果中，我們知道由股票市場收盤價組成的時間序列的指數不等於，所以這
時間序列不是隨機過程，而是有偏隨機過程，即前期的走勢會影響。
股票後期的收盤價，所以收盤價的走勢是可以預測的。