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債券的凈價和全價概念

全價是指目前的銀行間債券市場和交易所債券市場,然後采用全價,即買方除了按凈價支付交易價款外,還要向賣方支付應計利息,凈價和利息在交割單中單獨列示,以便於國債交易的稅務處理。

所謂凈價交易,是相對於全價而言的。凈價是指扣除根據債券票面預期年化利率計算的應計利息後的債券價格。也稱為固定價格。非會員經紀公司以低於交易所掛牌價格的價格買入大量股票。雖然價格略低,但可以保證賣家有較好的凈利潤,因為這種交易為賣家省去了必須花在交易所的傭金。

全價、凈價和應計利息的關系如下:全價=凈價+應計利息,即結算價=成交價+應計利息。

凈價交易是指債券以不含自然增長應計利息的價格進行交易的交易方式。

公司債、企業債和分類可轉換公司債也是按凈價交易,但可轉換公司債仍會按全價交易。

在債券凈價交易模式下,以凈價進行申報和交易,但仍按全價計算結算價格,即以交易價格和應計利息金額之和作為結算價格。

溫馨提示:以上內容僅供參考。

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