二八輪動策略
二八輪動策略即大小盤輪動策略,“二”代表數量占比20%左右的大盤權重股,“八”代表數量占比80%左右的中小盤股票,二八輪動就是指在大盤股與中小盤股中間不斷切換輪流持有。
大盤強勢,則隨趨勢投資大盤指數基金;中小盤強勢,則投資中小盤指數基金;如果市場整體不好,大小盤都表現較弱,則持有貨幣或債券等固定收益類資產
應用舉例
小張做基金定投執行的是二八輪動策略,他總結這個策略的特點是:市場表現比較好的時候,在大小盤指數上進行輪動,選擇漲勢較好的指數持有:市場表現不好的時候,就賣掉對應的股票指數,轉而持有風險相對較小的債券類資產。
他的具體操作辦法是:以滬深300指數基金、中證500指數基金作為標的。
A:每日收盤後對比這兩個指數過去20個交易日的漲幅,選擇兩者中漲幅較大的壹個,於下壹個交易日收盤時切換為持有該指數對應的基金。
B:若這兩個指數在過去20日內均下跌則於下個交易日收盤時切換為持有純債基金。
總的來說,由於A股市場大盤和中小盤風格的股票在不同的時期收益表現差異顯著。因此,基於A股市場的基金定投二八輪動策略是相對有效的。