美國IPO和上市的審查人員很多，包括聯邦證券交易委員會(SEC)、各州證券監管部門和證券交易所。
這些部門的監管權限和範圍是不同的。SEC審查所有地區發行的證券，每個州的監管機構只負責審查自己州發行的證券，交易所只負責審查自己交易所交易的證券。
審計的具體流程是企業和承銷商向SEC提交登記簿，獨立審計師要向SEC提供審計報告。
接下來，證交會將根據企業性質組織審計小組進行審計。這個審計團隊通常由律師、會計師、分析師和專業人士組成。
然後，證交會根據審核情況向企業發出征求意見函。意見書通常對企業信息披露提出質疑，對企業登記簿提出的事項進行補充說明。