從專業的角度來看，影響股票漲跌的因素很多，大致可以分為兩種，宏觀因素和微觀因素。
宏觀上主要包括國家政策和宏觀經濟。微觀因素主要是市場因素、公司內部、行業結構、投資者心理等。
股票首先在某種程度上反映了公司的價值，但它也混合了人們的預期。
對於同壹只股票，有人看漲，有人看跌。壹般看漲的人會因為股票價值的增加而選擇持有，看跌的人會選擇賣出股票，試圖規避風險。當多頭大於空頭時，壹般會出現買多賣少的結果，股票市值會上升。同樣，因為看跌的人比看多的人多，市場悲觀，投資者沒有預期，人們選擇賣出股票避免損失，就會導致股票下跌。
而人性貪婪的人總是傾向於獲取利益而不是規避風險，所以市場上的非理性氛圍非常濃厚，這只會導致股票越漲越瘋狂，直到遠遠偏離其真實價值。當泡沫破滅時，人們的瘋狂拋售使得股票的價值遠遠低於其真實價值。
但開頭已經說過了，畢竟股票能體現壹部分價值。即使股票因為暫時的市場悲觀情緒而下跌，其真實價值也遠不止於此。漸漸的，市場會恢復對它的信心，慢慢的讓股票重新上漲。但當公司是泡沫的時候，結果只能是被股市無情戳破。