1)根據期權價格, 用B-S model或者逼近公式, 反向推導出iv ; CBOE推出的^VIX指數就是用這個原理來逼近標準普爾500指數的iv.
2)根據歷史股價, 計算historical volatility, 比如過去10天daily return的standard deviation. 另外, 也有壹個realized volatility, 它其實就是用壹天之內的intraday的價格算出來的historical vol.已經有投行推出了基於realized vol的options和swap了.
volatility即波動性在金融衍生品的定價、交易策略以及風險控制中扮演著相當重要的角色。可以說沒有波動性就沒有金融市場，但如果市場波動過大，而且缺少風險管理工具，投資者可能會擔心風險而放棄交易，使市場失去吸引力。芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波動率指數(Volatility Index，VIX)或者稱之為“恐懼指數”，衡量標準普爾500指數(S&P 500 Index)期權的隱含波動率。VIX指數每日計算，代表市場對未來30天的市場波動率的預期。