1.上市公司的股票每天都在交易市場上流通。上市公司送股、分紅或發行股票時，需要設定壹個日期，明確哪些股東可以參與分紅或發行股票。設定日期是記錄的日期。也就是說，在這壹天仍然持有或購買該公司股票的投資者可以享受紅利或參與配股。該部分股東名冊由證券登記公司備案，紅利、現金紅利或配股權屆時轉入該部分股東賬戶。登記日之後的第壹天是除息日或除息日。在該日或以後購買公司股票的股東將不再享受公司的紅利分配。
2.同樣，對於基金來說，除息日購買的基金不能享受這種紅利，只有在除息日(即登記日)前壹個工作日購買的基金才能享受這種紅利。註冊後第壹天為除息日或除息日。登記日和除息日不會是同壹天，但除息日壹般是同壹天。