核準制吸取了註冊制強制性信息披露原則，同時要求申請發行股票的公司必須符合有關法律和證券監管機構規定的必備條件。證券監管機構除進行註冊制所要求的形式審查外，還關註發行人的法人治理結構、營業性質、資本結構、發展前景、管理人員素質、公司競爭力等，並據此作出發行人是否符合發行條件的判斷。核準制遵循的是強制性信息公開披露和合規性管理相結合的原則，其理念是“買者自行小心和“賣者自行小心並行。
核準制是壹個市場參與主體各司其職的體系。實行核準制，就是要明確發行人董事、監事，主承銷商及律師、會計師等中介機構，投資者以及監管機構等各自的責任和風險，做到市場參與者和監管者相互制約、各司其職，形成壹個完整的、符合市場化原則的證券發行監管體系。