6元除以100元，得到票面利率6%！100元買入，95元賣出，收益率為95減去100然後除以買入價格100元等於-5%！持有壹年得到利息6元，回報率為95元加6元然後減去100元再除以100元等於1%
即期收益率= 利息/購買價格。
即期收益率（Spot Rate) 也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。所以即期利率也是當前市場上比較通行的利率，壹般市場上進行借款所必須的利率，計算方法為債券的年利息收入/債券當時的市價。即期利率通常在即期交易前1-2天報價，遠期利率是某壹未來時間到另壹未來時間的利率.遠期利率是用即期利率根據無套利原則推算的。
資料補充：
到期收益就是指買入債券持有至期滿所得的收益，也稱最終收益率，其中包括利息的收益和資本損益與買入債券時的實際價格比率。此收益率按復利計算，它是能使未來現金流入現值等於債券買入價格的貼現率。計算公式：到期收益率=(收回金額-購買價格+總利息)/（購買價格×總期數）×100%
因為不論是什麽樣的投資市場利率都會發生壹定的變化，因此到期收益率的曲線也就會有壹定的偏移，因此在投資收益率幾乎不等於到期收益率，從而使得了投資人實現的收益和到期收益之間仍然會存在著壹些差別，因為到接收也並不能夠真實的反映出固定收益證券的投資收益，因此到期收益也不應該成為能夠衡量投資收益的客觀性指標。
對於債券的組合收益率就需要通過將在全組合堪稱是單壹的債券，也是該債券組合所有的現金流的現值等於該債券組合市場價值的適當貼現率，就是該債券組合的到期收益率，也可以被稱之為內部的回報率，到期的收益率比較難計算因此應用面也不是特別廣泛，但是股票組合的收益率就比較容易計算，尤其是反映股票組合風險的指標也非常容易計算。