套期保值的方法有很多種，如現貨價差套期保值、遠近合約套期保值、同壹產品的地域套期保值、相關產品套期保值、對賭協議等衍生品。從狹義上講，套期保值只是壹種交易策略，不涉及任何金融陰謀論。更多時候，妳聽到的關於這個行業的大部分信息都在妖魔化對沖這個名字。
舉幾個例子(各種金融產品和衍生品的所有例子，交易壹般不涉及實物交易):
倫敦銅價7萬/噸，上海5萬/噸。妳知道這個價格不可能永遠這麽不壹樣:很多人會把上海銅賣到倫敦市場，所以價格會是壹樣的。
所以妳判斷倫敦和上海的價差會收窄，所以做空倫敦銅期貨，同時買入上海銅期貨，那麽不管銅的走勢最後是漲是跌，只要倫敦和上海的價差消失，妳就可以獲利。這就是所謂的同壹產品的地域對沖。
妳還發現65438+2月的煤炭期貨價格是1000/噸，明年65438+10月的煤炭價格是500/噸。同樣的，妳知道差價還是會收斂，因為大家都會等到65438+10月份買煤，65438+2月份的煤價會降低。
所以妳做空65438+2月煤炭期貨，做多65438+10月煤炭期貨。直到月底的期貨交割日，65438+2月的煤炭才真正跌回850，而1月的煤炭才漲到600。這是壹種遠近合約對沖。
股票也是如此。如果妳假設中國石油和大盤的點數有很高的相關性(事實上確實如此)，那麽妳發現中國石油幾天的漲幅比大盤慢了5%左右，那麽妳就可以買入中國石油，做空股指期貨。這是相關產品對沖。
套期保值的套利結果是否會因為“匹配”選擇的不同而減少盈利空間也是不確定的。在上面的例子中，對沖遠近合約的結果甚至可能超過普通交易。
另壹方面，由於傳統的對沖套利模式需要用壹定的成本來對沖風險，壹些激進的公司會采用擇時投機的方法來獲取單邊利潤。但這無疑增加了交易風險。總的來說，這個行業交易頻繁，信息來源多，行業多。
此外，由於交易頻繁，對沖基金采取激進或離奇或普通的交易策略，但都需要大量資金和相對穩定的投資者，因此不太可能與公募基金和銀行存款有關。募集形式類似於封閉式基金，運作形式類似於信托賬戶和陽光私募。