對於買方來說，單筆保費的損失可能不大，但長期來看會累積起來。
充分了解收入結構
期權有高杠桿的特點，有小而廣的可能，這是期權和彩票的相似之處。我身邊的這群朋友，對期權的理解和態度可能和很多投資者差不多。在期權交易中，習慣性的操作是買入，在他們認為現貨會漲的時候買入看漲期權，在他們認為現貨會跌的時候買入看跌期權。在投資者的潛意識裏，買期權是壹種相對安全的操作方式，可以利用杠桿，控制風險。然而，杠桿是壹把雙刃劍。片面理解期權收益結構的不對稱性會誤導投資者低估風險。單個版稅損失可能不多，但長期投入後損失會累加起來。
買期權的潛在利潤是不確定的，最大的虧損是確定的，但這並不意味著買期權的風險相對較低。期權交易是零和遊戲，買方的盈利就是賣方的虧損。說買方風險低，賣方風險高，顯然不合邏輯。
有許多因素要考慮。
現實中，期權交易者即使看對了方向，也不壹定能賺到錢。以看漲期權為例。基於看漲的現貨看漲期權，50ETF期權在持有期內價格確實在上漲，但升水可能不漲甚至下跌。這種現象(看漲期權和看跌期權壹起跌)在50ETF期權上市壹年多來並不少見。為什麽？因為期權價格的漲跌不僅受標的價格的影響，還與標的價格漲跌的速度(波動率)有關。如果買的是虛值很深的認購合同，即使到期前目標價上漲，合同也永遠是虛的，版稅也就用完了。到期時成為真實價值的概率幾乎為零的認購合同，不值得購買，壹直持有到到期。同樣，看跌合約也是如此。
交易期權要有時間的概念。50ETF期權是在交易所交易的標準化合約，其到期日與期貨相同。這意味著投資者在選擇合約時不僅要考慮標的的方向和波動性，還要考慮時間。所以，看準了方向，做錯了月份，也是壹種遺憾。以2月合約為例。在2月合約到期前，買入行權價為1.95的看跌合約。假設壹個300元。但直到到期，現貨價格並沒有跌破1.9，而如果投資者堅信標的會暴跌，他們會壹直持有該合約，到期日的權益費幾乎為零，這意味著權益費將全部損失。如果隨後幾個交易日標的價格大幅下跌，跌破1.95，而投資者最初選擇的是3月合約，那麽他們可能真的會享受到標的價格下跌帶來的收益。因此，投資者在合約月份的選擇上，要盡量避免“死在黎明前”。
註意止損
股票被套可能有壹天會解套，但是期權合約有到期日，所以要在到期前止損或者移動倉位。在期權交易中，投資者不必知道期權的到期日。在合約到期前平倉是買賣雙方的權利。比如某投資者持有的壹個期權，在提成從300元跌到200元時買單平倉，可以收回200元的提成。如果市場的發展對自己持有的倉位越來越不利，壹直無法平倉止損，那麽扭虧就會越來越難。時間是買家的敵人。如果逆勢而為，最終會損失所有版稅，選擇止損是明智的。
目前，越來越多的市場參與者關註50ETF期權。投資者在交易過程中要正確認識期權與其他工具的區別，明確其風險特征，而不是靠買彩票來碰運氣。