1.超額收益的計算方法:上述公式是用退化最小二乘估計方法和估計參數來估計周期數據I α和β，假設V和β在活動期間保持不變，那麽我們可以得到活動期間的超額收益和累計超額收益:公式中，ARIT是T份額事件中為I份額計算的超額收益，RIT是T份額事件中I份額的實際收益， 而rim是T股事件中的天相流通指數(市場α和β I是參數值估計的市場模型，Carit是股票的累計超額收益，我在事件期T，Alte事件期T的平均超額收益，car是事件T的累計平均超額收益期，要了解資金的超額收益，首先要了解兩個概念，壹個是系數，壹個是系數。 貝塔系數貝塔系數根據市場的整體波動性來衡量基金等投資組合收益的風險。
2.假設基金的貝塔系數為1.5，即大盤上漲10%時，基金上漲15%，大盤下跌10%時，基金下跌15%。貝塔系數等於基金系統的風險。貝塔所代表的風險是市場中資金的固有屬性。阿爾法系數阿爾法收益率是基金的實際收益率與貝塔收益率之差，即超額收益率。超額收益主要取決於選股和擇時的能力，不受市場影響。因此，超額盈利可以避免市場的系統性風險。我們會看到壹些基金的名字中帶有alpha，所以可以知道這是壹只致力於賺取超額收益的基金。
3.基金的超額收益是相對於基金的業績比較基準。以滬深300指數基金為例。如果滬深300指數基金在壹定期限內的收益率為30%，而滬深300指數同期漲幅為25%，則該基金的業績比較基準為跟蹤滬深300指數基金超額收益的95%，即阿爾法收益為30%-25% x95% = 6.25%。