對沖基金，簡單來說，是指運用(超額)收益來抵消投資損失的策略的基金，即“對沖基金”，也可稱為對沖基金或對沖基金。
對沖基金因為其復雜的對沖策略和相關制度的缺失，在國內並不多見，但在國外卻很常見，比如大家熟知的索羅斯量子基金、羅伯遜老虎基金、布裏奇沃特等，都是國際知名的對沖基金。所謂“套期保值”，就是在交易和投資中以壹定的成本“對沖”風險，以獲取低風險或無風險的利潤，這就是所謂的“套利”。
套期保值的方法有很多種，如現貨價差套期保值、遠近合約套期保值、同壹產品的地域套期保值、相關產品套期保值、對賭協議等衍生品。
狹義來說，套期保值只是壹種交易策略。對沖基金起源於20世紀50年代初的美國。其操作目的是利用期貨、期權等金融衍生品，以及買賣相關股票、對沖風險的操作技巧，在壹定程度上規避和化解證券投資的風險。
如何購買對沖基金
在壹個最基本的對沖操作中，基金經理在買入壹只股票後，還買入壹只具有壹定價格和時間性的看跌期權。看跌期權的效用是當股價跌破期權限定的價格時，賣方期權的持有者可以以期權限定的價格賣出手中的股票，從而對沖股票下跌的風險。
在另壹種對沖操作中，基金經理首先選擇某壹類看漲的行業，買入幾只這個行業的好股票，按照壹定的比例賣出幾只這個行業的差股票。這種組合的結果是，如果行業預期表現良好，優質股票的漲幅將超過同行業其他股票，買入優質股票的收益將大於做空劣質股票造成的損失；如果預期錯了，這個行業的股票不漲反跌，那麽差公司的股票的跌幅就會大於優質股票，賣空的利潤就會高於買入優質股票下跌帶來的損失。
因為這種操作方式，早期的對沖基金可以說是壹種基於對沖保值的保守投資策略的基金管理形式。目前，對沖基金的杠桿比率很高。典型的對沖基金往往利用銀行信貸，以極高的杠桿，在其原有資金量的基礎上，將投資資金擴大數倍甚至數十倍，以達到收益最大化的目的。所以具有高風險高收益的特點。
據了解，在中國，相對於其他基金，對沖基金的起點更高，門檻也更高，起點為1萬美元。所以這也可以印證網上說的對沖基金是富人的遊戲。
據悉，個人想買對沖基金，首先要通過私募顧問預約認購額度，然後確認額度，把錢匯到指定信托公司的賬戶，保存好匯款憑證，把匯款單截圖給私募顧問。私募顧問和信托公司核實賬戶信息後，信托公司給買家壹份合同，然後在合同上簽字，發給私募顧問給信托公司。簽訂合同後，信托公司會將合同和份額確認函交給私募顧問，由私募顧問發給投資人。至此，整個認購和合同簽訂流程已經完成，信托計劃正式成立。