投資組合的標準差比較復雜，我們還需要知道兩只股票的相關系數。
例如股票a的收益率為8%，股票B的收益率為12%，股票a的權重為40%，股票B的權重為60%，
那麽投資組合的預期收益 = 8% * 40% + 12% * 60% = 10.4%
預期收益率是指在不確定條件下對資產未來可實現的預期收益率。 無風險收益率壹般以政府短期債券的年利率為基準。要求收益率又稱最低必要收益率，是指投資者對壹項資產合理要求的最低收益率。 必要收益率=無風險收益率+風險收益率。在確定債券的內在價值時，需要估計預期貨幣收益和投資者所要求的適當收益率（稱為“必要收益率”），即投資者對該債券所要求的最低收益率。
必要債券收益率=實際無風險收益率+預期通脹率+風險溢價。 實際無風險收益率是指實際資本的無風險收益率，理論上由社會平均收益率決定。 預期通脹率是對未來通脹的估計。
風險溢價取決於各種債券的風險，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。 債券投資的風險因素包括違約風險、流動性風險、匯率風險等。
標準差是指：
標準差是壹個統計概念，用於表示離差。 標準差被廣泛用於衡量股票和***同基金的投資風險，主要根據壹段時間內基金凈值的波動來計算。 壹般來說，標準差越大，凈值的漲跌越大，風險程度也越大。 在實踐中，我們可以進壹步使用單位風險收益的概念，考慮收益的風險因素。 所謂單位風險收益率，是指投資者承擔的每壹個單位風險所能獲得的收益。 夏普指數是投資者最常用的指數。