工商銀行、中國銀行、農業銀行、招商銀行等銀行股壹度漲停。中國石油和中國石化也漲停。市場的瘋狂也導致了股指期貨主力合約的暴漲。然後行情馬上回落。
截至午盤，市場漲幅超過3%。市場有傳言稱，有人通過光大證券自營渠道導演了當天的鬧劇，並表示目前光大證券所有高管不得離職接受上交所調查，光大證券中午被臨時停牌。此後，光大證券第二大股東光大控股午後暴跌近6%。光大證券發布提示性公告稱，2065438年8月16日上午，光大證券股份有限公司(以下簡稱“公司”)在自營業務中使用其獨立套利系統出現問題，公司正在進行相關核查處置工作。
公司其他業務活動保持正常。操作者壹度被媒體指定為光大證券葛新元量化投資團隊。光大證券董事會秘書梅劍指出，公司目前正在進行進壹步的交易核查。至於是否是葛鑫源的量化投資團隊，梅劍並未直接確認，只是表示會進壹步核實。投資者非常關心市場早盤波動對投資者損失的補償。梅劍表示，將進壹步討論，如果有具體計劃，將通過公告的方式公布。早盤市場的瘋狂也讓投資者開始關註股指期貨的空頭主力合約。有分析稱，今日期指空頭爆倉66.28億元，是股指期貨以來最大的壹次爆倉。
同日，CICC回應稱，滬深300股指期貨交易壹切正常，系統運行平穩。65，438+02%的保證金比例足以抵禦當前的市場波動，沒有出現客戶爆倉等風險案例。同時，當日即將交割的IF1308合約壹切正常，多空雙方有序平倉，無任何異常。
光大證券6月5438+08日發布公告，詳述“8月16”事件的過程及原因，稱當日做市給市場造成的損失約為6543.8+094億元，可能面臨監管部門的警告或處罰。公司將全面檢討交易系統的管理。1月初，多名網友反映光大期貨交易系統出現重大故障。客戶使用的金仕達交易系統，無需客戶操作，自動發出申報，進行交易。2013年8月9日，光大證券固定收益部又自擺烏龍，導致其超低價格拋售10年期國債。光大證券當天上午在銀行間市場以4.20%的收益率賣出12附息國債10萬元。
12附息國債15(120015)為2012記賬式附息(十五期)國債，期限為10，於2012年8月23日發行，發行數量為3000。
交易對手是中國農業銀行。光大證券8月19日表示，當日上午，公司金融市場總部在銀行間本幣交易系統點擊現券交易報價時，誤將“12附息國債15”債券賣出價收益率報為4.20%(較前壹日中債估值高約25個基點)，債券面額為65438。光大證券正在與交易對手進行溝通協商。2013年8月20日晚間，光大證券向媒體證實，公司策略投資部總經理楊劍波已被暫時停職，配合相關調查。當天就在公司內部發出通知宣布了這壹消息。同時，根據光大證券此前公告，上海證監局於8月19日至8月165438+10月18日暫停光大證券策略投資部的證券自營業務活動。因此，楊劍波戰略投資部的其他工作人員也暫時停止工作，配合相關調查。
楊劍波領導的光大證券策略投資部在8月16日使用獨立套利系統時發生意外，導致光大證券短時間向上交所申報票據234億元，實際成交72.7億元，也導致滬指短時間大幅波動。2013 8月19日，光大證券發布人事任命文件，公司風險管理部總經理李海松為策略投資部總經理。2065438+2003年8月20日，光大證券收到中國銀行間市場交易商協會《關於非金融企業債務融資工具主承銷業務規範自查的通知》，稱光大證券近期異常交易事件反映公司在內控合規和風險管理方面存在重大問題，不符合交易商協會關於主承銷會員應當建立健全風險管理和內控制度的相關要求，決定暫停其非金融企業債務融資工具主承銷業務。
為維護市場秩序，確保公司規範非金融企業債務融資工具相關業務，中國銀行間市場交易商協會要求光大證券采取以下措施:
1.相關問題查明後，協會將根據協會自律規則和證券公司主承銷商管理要求，對妳公司存在的問題采取相應的自律管理措施。
二。妳公司應對非金融企業債務融資工具業務相關的業務流程、電子系統、內控合規、風險管理、人員管理等進行自查，認真查找存在的問題，並提出相應的整改方案。8月30日前將自查結果及相關整改方案報交易商協會。
三。貴公司應繼續履行其對之前承銷的債務融資工具的義務和責任，直至債務融資工具存續期結束。妳公司應協調聯席主承銷商負起責任，切實履行相關職責。
4.在調查整改期間，妳公司應嚴格遵守相關法律法規和協會自律規則，規範銀行間市場各項業務的開展，履行各項義務和責任，配合協會的相關調查和自律管理。
光大證券於2012165438年10月28日獲得非金融企業債務融資工具主承銷資格。由於該業務在光大證券尚處於起步階段，截至目前，光大證券該業務已實現項目收入約54萬元。立案調查
2013 8月18日，證監會新聞發言人通報了8月16日光大證券異常交易應急處理及初步核查情況。上海證監局已決定先行采取行政監管措施，暫停相關業務，責成公司整改，並進行內部問責。中國證監會決定對光大證券正式立案調查，根據調查結果嚴肅處理並及時向社會公布。
交易有效
2065 438+06 2065 438年8月6日0點05分左右，上證綜指突然大漲5.96%，中石油、中石化、工商銀行、中國銀行等權重股均觸及漲停。中國證監會對此迅速反應，組織上海證監局、上海證券交易所、中國證券登記結算公司、中國金融期貨交易所等單位立即進行應急處置和核查。
經核查，上海證券交易所所有交易和技術系統運行正常。經核查，發現主要買家為光大證券自營賬戶，上交所立即電話問詢光大證券，並會同上海證監局派人前往光大證券進行核實。
根據光大證券的申請，其股票於下午停牌。經核查，發現事故原因為光大證券策略交易投資系統出現問題，上交所和上海證監局立即督促其采取公告情況、解答投資者問詢、停止策略交易投資系統等措施後，方可排除故障。根據相關法律法規，8月16日的股市交易有效，可以順利結算，整個結算系統運行正常。
問題出在哪裏？
經初步核實，光大證券自營策略交易系統由訂單生成系統和訂單執行系統兩部分組成。存在程序調用錯誤、額度控制無效等設計缺陷，通過鏈式觸發，導致產生巨大的市場訂單，直接發送到上交所。累計申報買入金額234億元，實際成交金額72.7億元。當日，光大證券將654.38+0.85億元份額轉換為ETF出售，賣出765.438+0.30手股指期貨合約。發言人表示，核查中未發現人為失誤，但光大證券此項業務內部控制存在明顯缺陷，信息系統管理存在諸多問題。
加強監管
此次事件是我國資本市場建立以來的首例，是極端的個別事件，但暴露出的問題足以引起整個證券期貨行業的高度警惕。發言人表示，壹定要以此為鑒，舉壹反三，吸取教訓，堵塞漏洞，完善制度，堅決防止類似問題再次發生。證券監管部門和證券期貨交易所要進壹步加強和改進壹線監管，完善監管制度和規則，確保市場安全、有效、規範運行，切實維護市場公開、公平、公正，維護投資者合法權益。2013年8月30日，證監會新聞發言人表示，光大證券知道變更的真實原因，但投資者並不知情。該公司本應停止交易，等待內幕信息公開後再進行賣空，以合理規避風險，但其具體行為違反了市場公平交易的原則。因此認定該公司在信披上信封前轉換賣出ETF和股指期貨合約構成內幕交易。
證監會認定光大證券8.16異常交易行為已構成內幕交易、信息誤導、違反證券公司內控管理規定等多項違法行為。同時也意味著光大的董秘回應誤導了公眾。證監會對相關四名決策責任人許、楊赤忠、沈、楊劍波實施終身禁入，沒收光大證券違法所得8721萬元，並處五倍罰款，金額達5.23億元，為證券史上最大罰款。此外，證監會還叫停了光大證券從事證券自營業務(固定收益類證券除外)，責令光大證券整改，並對相關責任人進行了處罰。
光大證券異常交易事件是中國市場成立以來首個由交易軟件引發的極端個別事件，對市場造成了極大的負面影響。鑒於該案屬於新類型，證監會在深入調研的基礎上，組織外部專家對該問題進行了論證和咨詢。調查審理已經結束，已經進入事先告知程序，下壹步將做出處罰決定。但光大證券事件給投資者造成了嚴重損失，投資者可以依法提起訴訟要求賠償。光大證券“8.16”事件後，非金融企業債務融資主承銷業務也被暫停。原戰略投資部總經理楊劍波也被停職，總裁許於8月22日辭職。
根據證監會新聞發言人披露的調查情況，光大證券在8月16日公開披露錯單前，通過賣出ETF和做空股指期貨獲利7414萬元。披露後繼續做空規避風險，獲利1307萬元，獲利87210萬元。發言人分別對許、楊赤忠、沈、楊劍波予以警告，罰款60萬元，采取終身禁止進入證券市場措施，並宣布禁止進入期貨市場。董事會秘書梅劍被責令改正，罰款20萬元。停止光大證券從事證券自營業務(固定收益證券除外)，暫停審批其新業務，責令公司整改，並對相關責任人員進行處罰。下壹步，證監會將按照法定程序做出正式處罰決定。沒收光大證券違法所得872，654，38+0，000元，並處5倍罰款，金額52，328萬元。此外，光大證券被停止從事證券自營業務(固定收益類證券除外)，並被責令整改，處罰責任人。光大證券事件給投資者造成了嚴重損失，投資者可以依法提起訴訟要求賠償。
證監會新聞發言人表示，光大證券策略交易投資部未納入公司風險控制體系。該交易系統7月29日上線運行僅15個交易日，其系統的訂單重下單功能從未通過實盤測試。那壹天，重新下單功能直接造成了錯單事件。
201165438+10月14日，光大證券發布公告稱，對光大證券ETF內幕交易負有直接責任的原光大證券總裁許、其他直接責任人員原總裁助理楊赤忠、原計劃財務部總經理沈、原策略投資部總經理楊劍波分別給予警告、罰款30萬元；對光大證券股指期貨內幕交易直接負責的主管人員許和其他直接責任人員楊赤忠、沈、楊劍波分別給予警告，並處罰款30萬元。以上兩項罰款共計每人60萬元。
證監會責令原董事會秘書梅劍改正信息誤導行為，並處以20萬元罰款。同日，證監會發布市場禁入決定，決定終身禁止內幕交易責任人許、楊赤忠、沈、楊劍波進入證券市場和期貨市場。
“光大證券在進行ETF套利交易時，由於程序錯誤，其使用的策略交易系統以234億元的巨額買入180ETF成分，實際成交72.7億元”作為內幕信息。光大證券於2013年8月6日下午將其份額轉換為180ETF和50ETF，並於8月16日下午賣出6240張股指期貨空頭合約IF1309和IF1312***+02 * *。
2013、12年以來，投資者訴中國光大證券公司證券/期貨內幕交易責任糾紛案件，均訴至上海市第二中級人民法院。2065438+2004年2月26日，北京市第壹中級人民法院對原告楊劍波訴被告中國證監會行政處罰及市場禁入決定兩案進行了壹審公開宣判，兩案均駁回了楊劍波的訴訟請求。楊劍波不服，提起上訴。2065438+2005年5月，北京市高級人民法院裁定駁回上訴，維持原判。
2065438+2005年9月30日，上海市第二中級人民法院對首批8起同類型案件作出壹審判決，駁回2名投資者的訴訟請求，6名投資者獲賠2220元至200980元不等的民事賠償。
2015年10月23日，上海市第二中級人民法院對光大證券股份有限公司內幕交易民事索賠案23起作出壹審判決:投資者申請回避後，法院批準5起，其余18起另行判決，支持投資者賠償66萬余元。5.23億
光大證券昨晚發布公告稱，收到中國證監會《行政處罰決定書》。光大證券在“8·16”事件中最終被認定存在內幕交易，被罰款5.23億元。