假設3個月後，價格為35美元，低於獲利回吐價格，買方行使期權權以40美元賣出標的物，差價為5美元，扣除期權費後最終收益為3美元。相應的，損失3塊錢。同樣，到期價格越低，對妳越不利。最大損失38美元(價格為0)。
假設到期日標的物價格為45元，買方不行使權利，那麽買方將損失(2美元)期權費，妳只能賺2美元。綜上，作為期權賣方，最大盈利2美元，最大虧損38美元。
假設股票的市場價格是t；T & lt95或3期權將不被行使。
合並所得為:20+10-15=15。
95 & lt= T & lt100第壹個期權(K=95)行權，產生虧損，但虧損小於5。組合收益大於10，以此類推，找到這個組合套利組合。
擴展數據:
看漲期權是指協議持有人在協議規定的有效期內，以指定的價格和數量買入股票的權利。期權買方買入這種看漲期權，是因為看好股價，未來可以獲利。買入期權後，當股票的市場價格高於約定價格加上期權費(不含傭金)之和時，期權購買者可以按照協議約定的價格和數量買入股票，然後以市場價格賣出，或者轉讓看漲期權獲取利潤；
當股票市場價格在約定價格和期權費之和之間波動時，期權購買者會遭受壹定的損失；當股票的市場價格低於約定價格時，期權購買者的期權費將全部消失，他們將放棄購買期權。所以期權買家最大的損失無非是期權費加傭金。
百度百科-看漲期權