每份合約的收益是70*100 = 7000，扣除10美元的傭金(因為行使期權需要將期權轉換成股票，賣出股票套現，必須支付傭金)，凈收益是6990。
每份合同的成本(5+50)* 100+10 = 5510。
所以每份合約的凈利潤是6990-5510 = 1480。
如果期權被轉讓:
每份合約的收益是10 * 100-10 = 990。
每份合同的成本為5*100+10 = 510。
每份合約的凈利潤是990-510 = 480。
其實在這裏，問題本身就有問題。股價70美元，期權費不可能只有每股10美元。因為按照上面的計算，行權期權和轉讓期權之間有1000美元的利潤差，市場不會允許這樣的免費午餐。此時期權費應該在每股20美元以上。轉讓期權應該會有更多的利潤。
2.五個月後，
練習選項:
每份合同的收入是52 * 100-10 = 5190。
每份合同的成本(5+50)* 100+10 = 5510。
每份合約的損失是5190-5510 = 320。
如果不行使期權，期權到期失效，損失5*100+10 = 510。
此時期權仍有壹定價值(不能為零，因為股價比期權行權價高2元)，可以賣出，收回部分成本。此時期權的價值肯定接近2元。如果按2元計算，損失就是5 * 100+10-(2 * 100-10)= 320。所以投資者正確的選擇是賣出期權，損失在320左右。
事實上，當股價達到70美元時，投資者肯定會賣出期權。屆時期權費肯定會超過每股20美元(因為還有三個月的時間價值)，利潤可以達到1500美元以上。
如果合適，請采納。謝謝妳。