看漲期權是指期權買方有權在期權合約有效期內，以執行價格購買壹定數量的標的物。
看漲期權是指賦予持有者購買壹項資產(即股票、外匯、商品、利率等)的權利。)在特定時期以固定價格出售。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日股價高於行權價，那麽看漲期權是實值的，持有人會行權，獲得收益；如果到期日的股價低於行權價，那麽看漲期權就處於虛擬價值，持有者不會行權。此時，看漲期權的價值為0。
看漲期權是壹種合約，賦予合約持有人(即買方)以約定的價格從對手處購買特定數量的特定交易對象的權利。這個約定價格被稱為執行價格，通常用“X”表示。稱交易對手為期權的賣方。期權分為歐式期權和美式期權。美式期權的買方可以在期權合同成立之日至到期日的任何時候要求期權的賣方執行合同。而歐式期權的履約時間僅在到期日，被要求履約的概率遠低於美式期權。
因為期權合約寫的交易對象不同，看漲期權可以是股票期權、股指期權、外幣期權、商品期權、利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
看漲期權允許買方在未來享有以約定價格購買特定交易對象的權利，而不承擔相應的義務。當市場價格高於“X”時，買方要求賣方履行合同，以“X”的價格買入外匯；當市場價格低於“X”時，買方放棄這壹權利。期權買方購買外匯的價格不會高於“X”，但在遠期交易中，無論未來市場價格如何，交易價格都是約定的“X”。
看漲期權賦予其所有者在特定日期或之前以特定的執行價格購買資產的權利。例如，埃克森股票10的行權價格為85美元的看漲期權，賦予其所有者在10到期之前或之後以85美元的價格買入埃克森股票的權利。每份期權合約可用於購買100股股票，其價格以壹只標的股票為基礎標價。期權持有人不必行使這壹權利。只有當標的資產的市場價值超過行權價格時，期權持有者才會行使這壹權利。
當市場價格超過執行價格時，期權持有者可以按執行價格購買資產，並從市場價格和執行價格之間的差額中獲利。否則，期權將不會被行使。如果期權在到期日之前沒有行使，它將自動到期，不再有任何價值。因此，當股價上漲時，看漲期權可以提供更大的利潤。因此，它代表了牛市投資工具。
風險收益是指扣除當時市場基本收益後的投資收益。風險回報是無風險證券與其他證券之間的利差，反映了投資者在購買非金融證券時所面臨的額外風險。