文/《汽車人》滾動
上周，a股汽車板塊上演了“過山車”的壹幕。
長安汽車和天齊鋰業作為整車股和上遊產業鏈的龍頭，帶動汽車板塊大幅波動。長安汽車先是連續兩個漲停板，周四差點跌停；天齊鋰業更是變幻莫測，異常波動。
時間回溯到165438+10月18。國務院常務會議指出，實施擴大內需戰略，進壹步促進消費。促進消費提到“三要”:壹要擴大汽車消費；二要擴大家電消費；第三，我們必須促進食品和飲料消費。
擴大汽車消費包括:鼓勵各地調整優化限購措施，增加號牌指標；實施新壹輪汽車下鄉和以舊換新，鼓勵有條件的地區為農村居民購買3.5噸及以下載貨汽車和1.6升及以下排量乘用車，補貼居民淘汰國三以下排放標準汽車和購買新車。
消息發布於165438+10月18日晚，是壹大利好。165438+10月19在a股三大股指普遍上漲的同時，汽車板塊不漲反跌，上遊產業鏈和整車廠商雙雙下跌。其中，長安汽車、天齊鋰業領跌，分別下跌9.31%、6.16%。長安汽車的k線呈現巨大的陰影。71.71億元的單日成交額創下長安上市以來的歷史新高，當日最大跌幅超過13%。
但我們不能只看這壹天，因為在之前的5個交易日中，長安汽車累計漲幅達到38.7%，尤其是17和18，成交量接連突破新高，積累了大量的短線獲利盤。天齊鋰業受公司債違約風險影響，股價大幅波動。
《汽車人》認為，由於短期漲幅較大，部分汽車股需要壹次技術性回調，尤其是龍頭長安汽車和比亞迪。壹些投資者利用政策來提高出貨量並鎖定利潤。這就是18不漲反跌的原因。換句話說，在資本市場上，對於汽車行業目前的地位已經有了明顯的爭議。
不管是買還是賣，總是有道理的。關鍵是看哪壹方的理由更“硬”。最近a股不溫不火，但大宗商品市場異常火爆，其中最受關註的不是鐵礦石而是苯乙烯。苯乙烯廣泛應用於家用電器和工業產品，是熱車和家用電器的重要原料。
“十壹”國慶長假後，在壹個多月的時間裏，苯乙烯期貨漲幅超過40%，現貨漲幅達到50%，每噸價格突破萬元大關。即便如此，企業無奈觀望，反而大量囤貨，直接導致現貨緊張，不少煉廠單日提價每噸1000元。
現貨強於期貨，苯乙烯的上漲有其需求邏輯支撐。壹方面，國內外對汽車和家電的國內需求不斷增長；另壹方面，是國外疫情導致消費品訂單向國內轉移，導致苯乙烯下遊原料訂單爆發式增長。特別是6月5438+065438+10月18國務院常務會議特別提到了汽車和家電的推廣費。壹些機構認為，即使明年，苯乙烯的需求仍將保持強勁。
商品市場的瘋狂直接影響股市。165438+10月20日，a股行業板塊中漲幅前兩位的是有色板塊和汽車板塊，鋼鐵板塊也沖到了第七位，明顯是跟隨期貨行情。其中汽車板塊上漲3.61%，壹根長陽吞下10月陰線119。中通客車、廣汽集團、金杯汽車、江淮汽車、萬向錢潮漲停，比亞迪、長城汽車分別上漲8.93%、6.70%。
美股方面，蔚來、Xpeng Motors、李在6月5438+065438+10月19、20並未受到負面影響，三家公司均連續上漲。這兩個交易日，Xpeng Motors分別上漲14%和12%，市值達到400億美元。蔚來市值達664億美元，牢牢咬住比亞迪，坐上中國整車上市公司第二把交椅。
中國汽車股尤其是新能源目前的估值是否過高？人們難免對熱門汽車股的估值產生爭議，比如比亞迪的動態市盈率100倍。蔚來市值超過寶馬。逼奔馳是什麽意思？多頭認為新能源龍頭車企未來有望取代目前的國際汽車寡頭。
由於近期上遊原料苯乙烯短缺，給資金帶來了新的動力。汽車板塊、新能源、汽車產業上遊能漲到什麽程度？現在看來還不好說。(文/《汽車人》滾動，部分圖片來源網絡)版權聲明本文為汽車人獨家原創稿件，版權歸汽車人所有。
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