KDJ隨機指標由k線、D線和J線三條線組成，其中k線和J線的計算周期較長，其方向性代表的時間較長。但在短期判斷趨勢變化的前期，J線的敏感性往往更強，因此J線的方向對輔助判斷買賣信號有著重要的指導作用。
在了解KDJ指標構成的前提下，要準確區分除k線、D線、J線以外的三條線，尤其是J線，因為每次股價漲跌，J線都會給出明確的方向指引。
另外，當J線與k線、D線向上交叉時，是金叉，是股票轉強的標誌；當J線向下穿越k線和D線時，就是死叉，是該股走弱的信號。
2.j線以大角度上升
這是KDJ指標的短期快速轉強買入信號，是指在KDJ三線弱市震蕩或向下運動的過程中，J線突然反轉，J線向上運動的水平角度大於60度。
這種形態的出現，意味著股價迅速轉強，但在判斷短期行情的突然反轉時，要結合成交量來判斷。只有當成交量也出現明顯的正放大，或者正成交量持續在高位時，才能被認定為買入股票的信號。
3.3後。KDJ金叉，三線向上發散。
這意味著，當KDJ指標出現J線與k線、D線形成金叉時，三線向上發散。這種形態的出現，說明趨勢已經轉向明顯的上漲，所以是買入股票的信號。
但在判斷買入信號時，要確保在KDJ金叉三線向上發散時，成交量繼續為正，整個成交量能保持在目前的放大狀態。如果量可以是大地水準面，這個形狀就沒有實際意義，只能證明是向上波動。同時要結合其他技術指標來觀察，只有在其他趨勢指標也是上漲的情況下，才能確認為買入股票的信號。
4.j線大角度下降
這種形態正好與J線大角度向上運動相反，也就是說，當KDJ指標向上運動時，當J線停止向上運動，轉而向下時，向下的角度大於60度。這種形態的出現，說明趨勢已經迅速掉頭向下，所以是賣出股票的信號。
但由於KDJ指數波動較快，在判斷趨勢是否反轉向下時，要結合成交量等指標進行確認，即成交量由正轉負保持在當前高位，或者出現異常放大的負值。只有當其他趨勢指標大角度轉為下降趨勢時，才能確認趨勢已經反轉向下，然後果斷賣出股票。
5.5後。KDJ死叉，三線向下發散。
這意味著，當KDJ三線向上運行時，當其向下拐頭時，J線與k線、D線交叉，即形成KDJ死叉，然後KDJ三線以發散狀態向下運行。
這種形態的出現，意味著趨勢已經轉跌，所以是賣出股票的信號。
但當確認KDJ死叉後三線向下發散成掉頭向下的賣出信號時，成交量必須處於連續的負量狀態和異常放大的負量大狀態，其他技術指標也應處於止跌或向下運行的狀態。