市場風險也是金融體系中最常見的風險之壹，它是指在交易平倉變現所需的期間內，交易組合的市值發生負面變化的風險。市場組合的收益是各項交易產生的收益和虧損的總和。任何價值的下降均會形成相應期間內的壹項市場損失。
衡量市場風險並不適合使用金融工具的持有時間為指標，因為銀行可以在此期間的任何時候將其變現了結或運用對沖來規避未來價格變化可能導致的損失。實際上，其風險指的是在變現了結市場交易所需的最短時間內市場價值的波動。這就是為什麽市場風險只是存在於變現期間的原因。變現期雖然很短，但在市場不穩定的條件下，幣值的波動仍會很大。如果恰好這些市場工具的流動性又很差，那麽要將其售出就得做出大幅度讓價。變現期越長，大幅度市值變化的可能性就越大。壹般來說，變現期的長短因工具的種類而異。外匯交易壹般較短(壹天)，而—些衍生工具則流動性較差，變現期壹般較長。無論屬於哪種情況，監管當局都會制定規則，設定變現期的長短。
市場風險是通過壹系列市場引數的波動性反映的，這些市場引數包括利率、股票指數、匯率等。這種不穩定性以市場波動性計量。為反映市場工具的市值變動情況，需要把波動性與靈敏度結合起來考慮。靈敏度反映市場引數的—定變化對該工具市值的影響程度。同時使用市場引數的波動性和市場工具的靈敏度，便可量化市場價值的變動情況。控制市場風險，是指把給定的資產負債組合的價值波動控制在指定的範圍內。這個範圍可以以組合的敏感度表示，也可以價值表示。設好了範圍，就可以通過經常調節資產負債組合靈敏度來實現風險管理。
市場風險主要包括流動性風險和外匯風險
什麽是市場風險和價格風險？1、在投資市場上，會面臨著各種各樣的風險，市場風險和價格風險是其中兩種風險，而市場風險和價格風險又是相互聯絡的。
2、市場風險指在證券市場中因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。因此，市場主要風險包括匯率風險、利率風險以及商品風險。
3、價格風險是指由於基礎資產價格變動導致衍生工具價格變動或價值變動而引起的風險。4、市場風險和價格風險又是相互聯絡的，價格風險主要是指壹切價格變化所引起的風險，而市場風險又能夠帶來價格的變化，引起價格風險。
什麽是市場風險及型別？市場風險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在損失的風險。因此，市場風險包括權益風險、匯率風險、利率風險以及商品風險。利率風險是壽險公司的主要風險，它包含資產負債不匹配風險。
什麽是期貨市場風險？指期貨市場參與者（期貨交易所、期貨經紀公司、結算所、期貨交易者、國家）在期貨市場運作過程正直接或間接的遭受的損失及其可能性。
什麽叫市場風險？市場風險揭示
證券市場是個高風險市場
如果要用壹句話來概括什麽是風險的話，那就是未來的不確定性。這種不確定性程度決定了風險的大小。
經驗告訴我們，壹件事物越復雜，人們對其了解的程度越少，要對其準確預測的難度也就越大，因此風險也越高。證券市場就是這種高度復雜的事物之壹，其表現形式多種多樣，例如上市公司的經營虧損和證券收益率的不確定性，以及證券市場的變化與股價的波動等。這種不確定性主要由市場上各參與者之間市場資訊不完全和資訊不對稱引起。認識證券市場的復雜性，了解其運作的內在規律和風險，可以提高投資者的風險意識，增強防範風險和承受風險的能力。
因此，證券投資既有其高收益的壹面，也有其高風險的壹面。“收益自得、風險自擔”，這是每個投資者入市前應有的清醒認識。
證券市場的各種風險型別
壹般來說，投資者進入市場，可能會遇到以下幾類風險：
系統性風險
股市是“國民經濟的晴雨表”。巨集觀經濟形勢的好壞，財政政策和貨幣政策的調整，政局的變化，匯率的波動，資金供求關系的變動等，都會引起股票市場的波動。對於證券投資者來說，這種風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行證券保值。這就是系統風險的原因所在。
系統性風險的來源主要由政治、經濟及社會環境等巨集觀因素造成。其構成主要包括以下四類：
政策風險
*** 的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。而壹些看似無關的政策變化，比如對於私人購房的政策，也可能影響證券市場的資金供求關系。因此，每壹項經濟政策、法規出臺或調整，對證券市場都會有壹定的影響，有的甚至會產生很大的影響，從而引起市場整體的較 *** 動。
利率風險
不同的金融工具，存在著不同的風險和收益。即使是像國債這樣幾乎沒有信用風險的債券，也不是什麽投資風險也沒有。十年前，假如妳購買了壹種面值1000元，年息12%利率的債券，到現在，如果其他債券都支付12%的年利，妳就不可能再以1000元的面值將這種債券賣給別人。妳的售價肯定會低於面值，使得其實際收益率達到10%的水平。這種由於未來利率變化的不確定性，而導致債券貶值的風險，便是債券的利率風險。
在證券交易市場上，證券的交易價格是按市場價格進行，而不是按其票面價值進行交易的。市場價格的變化也隨時受市場利率水平的影響。壹般來說，市場利率提高時，證券市場價格就會下降，而市場利率下調時，證券市場價格就會上升，這種反向變動的趨勢在債券市場上尤為突出。
購買力風險
在現實生活中，每個人都會遇到這樣的問題，由於物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風險，或通貨膨脹風險。
同樣在證券市場上，由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，將給投資者帶來損失的可能。
市場風險
市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險，是由證券價格的漲落直接引起的。尤其在新興市場上，造成股市波動的因素更為復雜，價格波動大，市場風險也大。因此，盲目的股票買賣是要不得的。
非系統性風險
單個股票價格同上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。這種風險主要影響某壹種證券，與市場的其他證券沒有直接聯絡，投資者可以通過分散投資的方法，來抵消該種風險。這就是非系統風險。
非系統性風險因此也可稱為可分散風險，主要包括以下四類：
經營風險
經營風險主要指公司經營不景氣，甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。公司經營、生產和投資活動的變化，導致公司盈利的變動，從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經濟周期或商業營業周期的變化對公司收益的影響，競爭對手的變化對公司經營的影響，公司自身的管理和決策水平等都可能會導致經營風險。
影響公司經營業績的因素很多，投資者在分析公司的經營風險時，既要把握巨集觀經濟大環境的影響，又要把握不同行業、不同所有制型別、不同經營規模、不同管理風格、不同產品特點等對公司經營業績的影響。
財務風險
財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險，即公司可能喪失償債能力的風險。公司財務結構的不合理，往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要表現為：無力償還到期的債務，利率變動風險（即公司在負債期間，由於通貨膨脹等的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益），再籌資風險（即由於公司的負債經營導致公司負債比率的加大，相應降低了公司對債權人的債權保證程度，從而限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力）。
形成財務風險的因素主要有資本負債比率、資產與負債的期限、債務結構等因素。壹般來說，公司的資本負債比率越高，債務結構越不合理，其財務風險越大。投資者在投資時應特別註重公司財務風險的分析。
信用風險
信用風險也稱違約風險，指不能按時向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種，對於股票只有在公司破產的情況下才會出現。造成違約風險的直接原因是公司財務狀況不好，最嚴重的是公司破產。因此不管對於債券還是股票的投資，投資者必須對發行債券的信用等級和發行股票的上市公司進行詳細的了解。“知彼知己，方能百戰不殆”。
道德風險
道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。上市公司的股東和管理者是壹種委托?代理關系。由於管理者和股東追求的目標不同，尤其在雙方資訊不對稱的情況下，管理者的行為可能會造成對股東利益的損害。
股災及其特征
股災是股市災害或災難。是指股市內在矛盾積累到壹定程度時，由於受某個偶然因素的影響，突然爆發的股價爆跌，從而引起社會經濟巨大動蕩，並造成巨大損失的異常經濟現象。股災不同於壹般的股市波動，也有別於壹般的股市風險，具有突發性、破壞性、聯動性、不確定性的特點。股災對金融市場的影響巨大，它的發生往往是經濟衰退的開始。
從國外證券市場出現的股災來看，過度投機造成股價暴漲，出現泡沫經濟，是導致股災的重要原因。1929年和1987年兩次全球性的股災，都是由於股市中出現了巨大的泡沫，終因泡沫破滅而導致股價暴跌，形成股災。
交易過程風險
如果說，上述兩類風險使投資者每天都要面對股價的漲跌變化，那麽，股票投資運作的復雜性則使投資者面臨另壹種風險，即投資者由於自己不慎或券商失責而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用等風險。
對於前兩類風險，廣大投資者應多學習證券市場投資知識、多了解、分析和研究巨集觀經濟形勢及上市公司經營狀況，增強風險防範意識，掌握風險防範技巧，提高抵禦風險的能力。這裏我們主要針對第三類風險，提醒您註意有關事項，學會自我保護，盡可能地降低交易過程風險。
選擇壹家信譽好的證券公司的營業部
投資者買賣股票必須通過證券公司下屬營業部進行，因此，證券公司及其營業部管理和服務質量的好壞直接關系到投資者交易的效率和安全性。根據國家規定，證券公司及其證券營業部的設立要經過主管部門的批準。投資者在確定其合法性後，可再依據其他客觀標準來選擇令自己放心投資的證券營業部。這些標準主要包括：
* 公司規模
* 信譽
* 服務質量
* 軟硬體及配套設施
* 內部管理狀況
如果投資者隨意選擇壹家證券公司的營業部，就有可能遇上以下風險：
* 因證券公司經營不善招致倒閉的風險；
* 因證券公司經營不規範造成保證金及利息被挪用，股息被拖欠的風險；
* 因證券公司管理不善導致賬戶資料泄密的風險。
簽訂指定交易等有關協議
投資者選擇了壹家證券公司營業部作為股票交易代理人時，必須與其簽訂《證券買賣代理協議》和《指定交易協議》，形成委托?代理的合同關系，雙方依約享有協議所規定的權利和義務。
壹般來說，指定交易這壹概念是特別針對上海證券市場的交易方式而言的。所謂指定交易，是指投資者可以指定某壹證券營業部作為自己買賣證券的唯壹的交易營業部。在與該證券營業部簽訂協議並完成壹定的登記程式後，投資者便可以通過指定的證券營業部進行委托、交易、結算、查詢以及享有其他市場服務。投資者壹旦采用指定交易方式，便只能在指定的證券公司營業部辦理有關的委托交易，而不能再在其他地方進行證券的買賣。當然，投資者也可以在原來的證券公司營業部撤銷指定交易，並重新指定新的證券公司或營業部進行交易。
為保護自己的合法權益，投資者在與證券公司簽訂協議時要了解協議的內容，並需對以下條款予以足夠註意。
* 證券公司營業部的業務範圍和許可權；
* 指定交易有關事項；
* 買賣股票和資金存取所需證件及其有效性的確認方式和程式；
* 委托、交割的方式、內容和要求；
* 委托人保證金和股票管理的有關事項；
* 證券營業部對委托人委托事項的保密責任；
* 雙方違約責任和爭議解決辦法。
切忌不受法律保護的信用交易
信用交易又稱“保證金交易”，指投資者按照法律規定，在買賣證券時只向證券公司交付壹定的保證金，由證券公司提供融資或融券進行交易。投資者采用這種方式進行交易時，必須在證券公司處開立保證金帳戶，並存入壹定數量的保證金，其余應付證券或價款不足時，由證券公司代墊。信用交易分為融資買進（即買空）和融券賣出（即賣空）兩類。
目前，我國的法規禁止信用交易。信用交易目前在我國屬於透支交易，是壹種違規活動，其行為不受法律保護。根據《中華人民***和國證券法》的明文規定，證券公司不得為客戶融券、融資交易，因此，投資者與證券公司簽訂的“透支協議”及“抵押融資協議”不受法律保護。投資者在股票交易中必須註意：
* 任何情況下都不應向證券公司要求透支或接受透支；
* 保護好自己的股東帳戶和托管股票，不向任何人出借自己的股票帳戶和身份證件。
認真核對交割單和對帳單
目前A股市場采用“T＋1”交收制度，即當天買賣，次日交割。投資者應在交易日後壹天在證券營業部列印交割單，以核對自己的買賣情況。如投資者發現資金帳戶裏的資金與實有資金存在差異，應立即向證券營業部查詢核對，進行交涉。投資者在需要時還可向證券營業部索取對帳單，核對以往交易資料，如發現資料有誤，投資者可向證券營業部進行查詢核對。
防止股票盜賣和資金冒提
投資者股票被第三人盜賣及保證金被冒提主要有兩個原因：壹是股民的相關證件和交易資料發生泄露，使違法者有機可乘；二是因證券公司管理不嚴等因素使違法者得以進行盜賣。
為保障投資者的資金安全，維護正常的市場交易秩序，證券公司應建立規範的風險管理體系和健全的內控制度，而投資者自己也不可掉以輕心，必須在日常投資實踐中增強風險防範意識，尤其要註意以下事項。
* 在證券營業部開戶時要預留三證（身份證、股東卡、資金卡）影印件和簽名樣本；
* 細心保管好自己的三證和資金存取單據、股票買賣交割單等所有的原始憑證，以防不慎被人利用；
* 經常查詢資金余額和股票托管余額，發現問題及時處理，減少損失；
* 註意交易密碼和提款密碼的保密，如切忌在辦公室大聲唱念個人資料；必須與排隊等候的客戶保持壹米的距離，防止自己的姓名、資金帳號、帳戶余額、密碼等內容被別人看到；
* 不定期修改密碼；
* 逐步采用電話轉帳等轉帳方式，註意指定存摺的儲存保密，減少櫃臺轉帳。
市場風險偏好是什麽
市場風險偏好，是指在經濟活動中個體對承擔市場風險的基本態度，是個人感知決策情景及制定風險決策的重要前導因素。
市場風險偏好可以解釋為：主動追求風險，喜歡收益的波動性勝於收益的穩定性的態度。風險偏好型投資者選擇資產的原則是：當預期收益相同時，選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效益。
風險回避者選擇資產的態度是：當預期收益率相同時，偏好於具有低風險的資產；而對於具有同樣風險的資產，則鐘情於具有高預期收益率的資產。
與風險回避者恰恰相反，風險追求者通常主動追求風險，喜歡收益的動蕩勝於喜歡收益的穩定。他們選擇資產的原則是：當預期收益相同時，選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。
什麽是二級市場風險?(記帳式國債)二級市場是指證券的交易流通市場
二級市場風險是指由於證券價格的波動所造成的風險
股票的市場風險市場風險是股票持有者所面臨的所有風險中最難對付的壹種，它給持股人帶來的後果有時是災難性的。在股票市場上，行情瞬息 萬變，並且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到；還有 壹些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者 對股票的壹般看法或對某些種類或某壹組股票的看法發生變化所致。投資者對股票看法（主要是對股票收益的預期）的變化所引起 的大多數普通股票收益的易變性，稱為市場風險。財庫股票 caikuu
市場風險溢價什麽意思？"市場風險溢價是指進行有壹定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。
假如您投資壹年期國債的收益率為3.5%，而您投資企業債券的收益率壹般大於3.5%，假設為8%，那麽風險溢價（率）就是8%-3.5%=4.5%,因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。"