第壹節CCI指數原理和計算方法
壹、CCI指數的原理
CCI指標是唐納德？Lambert在上世紀80年代提出，這是壹個比較新穎的技術指標。它最早用於判斷期貨市場，後來用於判斷股票市場，並被廣泛使用。與大多數僅利用股票的收盤價、開盤價、最高價或最低價而發明的技術分析指數不同，CCI指數是壹種獨特的技術分析指數，它根據統計學原理引入了價格與股票價格在固定時期內的平均區間的偏離度的概念，強調了股票價格的平均絕對偏離度在股票市場技術分析中的重要性。
CCI指數是超買超賣指數的壹種，專門用來衡量股票價格是否超出正態分布範圍，但與其他超買超賣指標相比有其獨特之處。大多數超買和超賣指標，如KDJ、WR%和CCI都可以得到？0100?上下限，因此，它們更適合判斷壹般正常行情，對於短時間內暴漲暴跌的股票價格走勢，可能會出現指數鈍化的現象。而CCI指數在正無窮大和負無窮大之間波動，因此不會出現指數的鈍化，有助於投資者更好地判斷市場，尤其是那些短期暴漲暴跌的異常行情。
二、CCI指數的計算方法
和其他技術分析指標壹樣，由於計算周期的不同，順勢指標CCI也包括日CCI指標、周CCI指標、年CCI指標、分鐘CCI指標等多種類型。每天的CCI指數和每周的CCI指數經常被用來判斷股市。雖然計算時它們的值不同，但基本方法是壹樣的。
以日CCI計算為例，有兩種計算方法。
第壹個計算過程如下:
CCI(N天)= (TP-MA)？MD？0.015
其中TP=(最高價+最低價+收盤價)？三
MA=最近n天收盤價的累計和？普通
MD=最近N天的累計和(MA-收盤價)？普通
0.015為計算系數，n為計算周期。
第二種計算方法表示為中間價的N日移動平均值與中間價之差除以N日中間價的平均絕對離差。
其中中間價等於最高價、最低價和收盤價之和除以3。
平均絕對偏差是壹個統計函數。
從上面的計算過程可以看出，CCI指數的計算比其他技術分析指標要復雜。由於股市中技術分析軟件的普及，投資者不需要計算CCI值，主要通過了解CCI指數的計算方法，更熟練地運用它來判斷股市。
第二節判斷CCI指標的壹般標準
CCI指數對於判斷異常市場的走勢有著獨特的功能。其壹般分析方法主要集中在CCI區間的劃分和判斷上。
壹、CCI指數區間的劃分
在以千龍軟件為代表的大多數股市分析軟件中，CCI指標的分析範圍集中在？100?100之間，CCI指數的分析範圍擴大到？200?？200之間。為了便於投資者理解，在下面的章節中，我們仍然判斷CCI。100?100是CCI指數的分析區間。？
1.根據現行的市場標準，CCI指標的運行範圍可分為三類:大於？100，小於？100和？100?65438到000之間。
2.當CCI > >？100說明股價已經進入超買的異常區間，要多關註股價的異常現象。
3.當CCI <
4.當CCI處於。100?在100之間時，說明股價處於窄幅震蕩的正常區間，投資者應該觀望。
二、CCI指數區間的判斷
1，CCI指數從下向上突破的時候？當100線進入異常區間時，表明股價脫離正常狀態，進入異常波動階段，中短期股票應及時買入。如果有比較大的成交量，買入信號比較靠譜。？
2.CCI指數何時從頂部突破到底部？當100線進入另壹個異常區間時，表明股價的盤整階段已經結束，將進入壹個相對較長的尋底過程，投資者應以持幣觀望為主。
3.CCI指數何時從頂部突破到底部？當100線重新進入正常區間時，預示著股價的上漲階段可能結束，將進入壹個相對較長的盤整階段。投資者應及時逢高賣出股票。
4.CCI指標何時從底部突破到頂部？100線並重新進入正常區間，預示股價築底階段可能結束，將進入盤整階段。投資者可以逢低少量買入股票。
5.當CCI指數上升時。100線？當100線運行在正常範圍內時，投資者可以利用KDJ、CCI等其他超買超賣指標進行判斷。
第三節CCI指數的特殊判斷方法
判斷CCI指數的特殊方法主要集中在CCI指數的背離、CCI曲線的形狀、CCI曲線的趨勢和CCI指數的參數修正。
第壹，CCI指標的偏差
CCI指數的背離意味著CCI指數曲線的走勢正好與股價k線圖的走勢相反。CCI指數的背離可以分為頂部背離和底部背離。
1，頂部偏差
當CCI曲線很遠的時候？100線處於高位，但創出近期高點後，CCI曲線反而形成壹個峰低於另壹個峰的走勢，而k線圖上股價再次創出新高，形成壹個峰高於另壹個峰的走勢，這就是頂背離。頂背離壹般是股價即將在高位反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。？
在實際走勢中，CCI指標的頂背離意味著股價在拉升過程中首先觸及高點，CCI指標也是對應的。100上方線創出新高。之後股價出現了壹定的下調，CCI曲線也隨著股價的下行趨勢而調整。但如果股價再次上行並超過前期高點創出新高，CCI曲線隨股價上漲而上行但沒有越過前期高點就開始回落，這就形成了CCI指標的頂背離。CCI指標背離頂部後，股價見頂回落的可能性較大，這是強烈的賣出信號。
2.底部偏差
CCI的底部偏差壹般出現在遠處？100線下方低區。當k線圖上股價壹路下跌，形成壹波接壹波的走勢，而CCI曲線率先止跌企穩在低位，形成底部高於底部的走勢，這就是底部背離。底部背離現象壹般預示股價短期可能反彈，是短線買入的信號。
像MACD、KDJ等指標的背離現象，CCI背離中頂部背離比底部背離更準確。當股價處於高位時，CCI正在離開？當100線上方出現頂部背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出該股；而且股價處於低位，CCI也離得很遠？當100線以下的低位區域出現底背離時，壹般需要反復多次底背離才能確認，投資者只能進行策略建倉或短線投資。
二、CCI曲線的形狀
CCI曲線的各種形態也是判斷市場走勢，決定交易時機的壹種分析方法。
1，當CCI曲線很遠的時候？在100線上方的高位，如果CCI曲線形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示股價將由強轉弱，股價即將暴跌，應及時賣出該股。如果股價的曲線也呈現同樣的形態，則可以確認，其下跌可以用M頭或三重頂的形態理論來判斷。
2.當CCI曲線很遠的時候。在100線下方的低位，如果CCI曲線出現W底或三重底底等底部反轉形態，可能預示股價由弱轉強，即將反彈上行，可逢低少量吸納股票。如果股價曲線也呈現同樣的形態，則更具有可識別性，其漲幅可以用W底或三重底的形態理論來判斷。？
3.CCI曲線中M頭和三重頂的形狀精度大於W底和三重底。
第三，CCI曲線的趨勢
1，CCI曲線何時破裂？當100線進入異常區間時，表明股價開始進入強勢狀態，投資者應及時買入股票。
2.當CCI曲線斷裂時。100線進入異常區間後，只要CCI曲線保持向上運行，說明股價依然強勢，投資者可以壹路持股。
3.當CCI曲線出現時。100線上方異常區間遠離？當100線開始向下拐頭時，說明股價的強勢狀態將難以維持，這是股價強烈的轉折信號。如果前期短期漲幅過高，可以確認。此時，投資者應及時逢高賣出股票。
4.當CCI曲線出現時。100線上方異常區間遠離？當100線壹路下跌時，說明股價的強勢狀態已經結束，投資者應以逢高賣出股票為主。
5.當CCI曲線崩潰時。當100線進入另壹個異常區間時，說明股價的弱勢狀態已經形成，投資者應以資金觀望為主。
6.當CCI曲線崩潰時。100線進入另壹個異常區間後，只要CCI曲線壹路向下運行，就說明股價依然疲軟，投資者可以壹路觀望。
7.當CCI曲線崩潰時。100線並進入另壹個異常區間。如果CCI曲線長期運行在超賣區，並開始掉頭，說明股價的短期底部已經初步找到，投資者可以少量建倉。CCI曲線在超賣區運行的時間越長，妳就越能確認短期底部。
第四，參數的修改
從CCI指數的計算方法可以看出，CCI指數也是以時間為參數，組成參數的時間段可以是天、月或周、年、分鐘等。，而這些時間段理論上可以根據股票上市的時間和投資者的選擇，取任意長度的時間。在大多數主流的股市分析軟件(如千龍、分析師)中，各種時間段的範圍大多限定在199。也有壹些股市分析軟件把參數設置擴展到了1999的範圍，但是這部分的軟件很少。因此，本節CCI指數的參數設置仍然局限在199的範圍內。？
從CCI指數的實際應用來看，大多數投資者選擇日作為時間段參數，而日CCI指數參數的使用大多局限於第6日、12日等少數幾個參數。如果我們根據這些短期時間參數來分析股票走勢，CCI指數得出的值的範圍大多在？100?100，而且波動頻率太復雜。和其他技術分析指標壹樣，在如此狹小的空間裏，用CCI曲線準確判斷市場走勢並不容易。因此，投資者應充分利用各種股市分析提供的各種短、中、長期日參數，結合k線、均線等股市理論，綜合判斷股票走勢。
第四節CCI指標的實用技巧
與其他指數相比，CCI指數的結構相對簡單，其判斷主要集中在CCI曲線的位置和運行方向。讓我們以第88個CCI指標為例，揭示CCI指標的交易和觀望功能。
壹、買賣信號
1，當CCI曲線在88號斷裂？100(數值或線，下同)，而當其進入異常區間時，表明股價開始進入強勢拉升狀態，這是CCI指標發出的買入信號。這時候投資者應該及時買入股票，尤其是那些股價超過中長期均線的股票，這種買入信號更為準確。如圖(6？1).
2.CCI曲線在88號從上到下突破的時候？當100線重新進入正常區間時，預示著股價的上漲階段可能結束，將進入壹個相對較長的盤整階段。投資者應及時逢高賣出股票。如果CCI曲線繼續下滑並跌破？100線後，顯示股價即將進入加速下跌階段，這是CCI指標發出的中線賣出信號。此時，投資者應及時清倉離場。如圖(6？2)如圖所示。
第二，持股持幣的信號
1，當CCI曲線在88號斷裂？100(數值或直線，下同)，而進入異常區間後，只要CCI曲線壹直在跑合？在100線上方，意味著股價的強勢不會改變，這是持股待漲的信號，來自CCI指標。尤其是那些股價同時運行在短期均線上方的股票，這種持股信號更為準確。此時，投資者應堅決持股待漲。如圖(6？3)如圖所示。
2.當CCI曲線在88號斷裂時。100(數值或直線，下同)，而進入另壹個異常區間後，只要CCI曲線壹直在磨合？低於100，意味著股價的弱勢不會改變，這是CCI指標發出的觀望信號。尤其是對於那些股價在中長期均線下方運行的股票，這種觀望信號更為準確。此時，投資者應堅決持幣觀望。如圖(6？4)如圖所示。