總倉位
我們前面做過研究，證券賬戶的總倉位占家庭總資產的壹半較為合適，當然這是在對市場比較了解，投資體系非常成熟的情況下的合理比例，其次是房產和保險約各三到兩成。 但這個總倉位裏面正常有兩成資金是不能動的，壹是保持家庭開支的現金只能用於固定收益理財，二是防範市場極端情況出現，作為看跌期權保留在冊。單支股票
那麽其余八成的倉位如何分配？又該配置多少個股票？單支股票的倉位到底多少合適？這都是壹系列的重大問題，首先倉位的分配是根據個股的機會來的，機會越大越明顯就應當配置得越多，而具體多少個股票，應該要看資金多少？資金多時有多少機會出現就應該買多少！直到買不動為止，這是理論上的做法，程序化的交易。實際當然會有很大不同，我們今天重點說下單支個股的倉位上限問題。 按家庭總資產壹半的原則，單支持倉最好也不應該超過股權資產的壹半，也就是八成裏面的四成，因為即便碰到極端情況出現也不至於全部虧損。 壹是為了防範風險，避免資產凈值的大幅波動，主要原因在於萬壹這壹個股票出現大幅下跌，比如跌壹半，100萬的賬戶，40萬跌到20萬，賬戶總資產為80萬，那麽倉位自然就下降到25%(假設其它倉位不變)，這時再將倉位提高到40%只需要12萬，成本可大幅降低。所以也是為了倉位控制、降低成本的需要。 證券投資基金運作管理辦法也有明確規定，壹家基金公司持有某只股票的上限為10%，限定最高持倉，是為了保護賬戶的安全，就像車子最高可以跑200公裏/小時的速度，但偏偏高速公路限速為100公裏；壹座橋明明可以承載5000噸，卻只允許通過3000噸壹樣，這就是安全邊際，滿招損，謙受益！