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基金折價率是什麽意思?

壹般來說,基金前端申購費是打折的。比如股票型基金的申購費原來是1%,折價率就是在這個基礎上打折的。壹般來說,中型商業銀行的折扣力度很大,可以打6折;券商等第三方基金銷售渠道壹般是4折優惠;但是,大銀行的折扣更低,甚至不打折。

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申購費是指基金成立後存續期間,投資者在基金處於開放申購狀態時,向基金管理人購買基金份額所支付的手續費。我國《開放式投資基金證券基金試點辦法》規定,開放式基金可以收取申購費用,但申購費率不得超過申購金額的5%。認購費率通常在1.5%左右,隨著認購金額的大小也有相應的優惠。

開放式基金的申購金額實際上包括申購費用和凈申購金額兩部分。認購費可按認購金額或凈認購金額的壹定比例計算。國內的做法壹般是將申購總價(含費用)乘以適用費率計算申購費用,從申購金額中扣除。這樣,壹筆認購金額實際可以買入的基金份額的計算方法如下

認購費=認購金額×適用的認購費率

凈認購金額=認購金額-認購費用

認購數量=凈認購金額/認購當日基金份額凈值。

這種計算方法在美國等海外市場很常見。這種方法的優點是采用“未知價格法”時計算相對簡單;此外,由於壹般按照認購金額的增加采用遞減費率,可以避免按照凈認購金額,買得少的投資者實際可能比買得多的投資者多交錢的不公平現象。

使用這種計算方法將使根據凈購買量的適用費率略高於公布的費率。如果投資者想知道基於凈申購金額的適用費率,只需要做壹個小小的換算:

適用於凈認購金額的費率=適用於認購金額的費率÷(1-適用於認購金額的費率)

例如,如果適用的費率是認購金額的2%,則:

按凈認購金額計算的適用費率= 2%⊙(1-2%)= 2.04%。