這意味著力帆的重組計劃迎來實質性進展。據悉，力帆股份將於6月25日165438+召開第二次債權人會議和股東大會，審議並表決《重組方案(草案)》。壹旦投票通過，獲得法院裁決，力帆將正式完成重組。
吉利助壹臂之力，滿江紅基金“拯救”力帆。
傳聞已久的吉利成為此次力帆重組的最大助力。
自今年8月力帆重組以來，關於吉利收購力帆的傳聞不絕於耳。但吉利汽車多次否認對吉利有意收購重組力帆汽車的傳聞不知情。
今年8月，重慶市第五中級人民法院受理了力帆股份重整壹案，指定力帆系清算組為力帆股份管理人，負責執行重整工作。在重組過程中，管理人決定通過公開招聘的方式，由吉利少校投資有限公司(吉利少校)和重慶兩江股權投資基金管理有限公司(兩江基金)成為擬重組為聯合體的投資人。吉利終於揭開了面紗，出現在力帆的股份重組方案中。
165438+10月6日，管理人與兩江基金母公司吉利麥捷、吉林麥捷、吉利科技集團* * *簽訂協議，明確投資人身份，確定吉利麥捷與兩江基金* *共同設立“滿江紅股權投資基金企業(有限合夥)”，吉利麥捷、吉利科技或兩者持股比例達到70%。
在此次發布的《重整計劃(草案)》中，重整計劃將以1285826279萬股力帆股份為基數，按照每10股2499695156股的比例進行資本公積轉增股本，增加3265438+。總股本增至45億股，滿江紅基金占股29.99%，吉利集團間接占股65，438+04.7%。
此外，轉換後的股票不分配給股東，而是全部由管理人按照重整計劃的規定進行分配和處置。力帆重組後，上市公司的控股股東將由力帆控股變更為滿江紅基金。根據公告，滿江紅基金將有條件受讓股份轉讓票中的654.38+0.34955億股，同時向力帆支付轉讓價款30億元；9億股將用於引入產業投資者；另有9.6億股用於清償債務，其中約5.6億股分配給十家子公司。
雖然還沒有迎來最終的官方公告，但在吉利的“幫助”下，滿江紅基金已經讓力帆股份看到了重組成功的曙光。
接手不易，力帆的幾大問題。
力帆作為重慶知名的民營車企，早已退出汽車行業主流。力帆汽車在銷量下滑、債務纏身、資金鏈告急、經銷商維權的壓力下搖搖欲墜。
在過去的壹年裏，錢成了力帆的“大問題”。截至2020年3月15日，有* * 5.303億元債券因不能按時兌付而逾期。自2020年3月16日起，“16 Lifan02”公司債券在固定收益證券綜合電子平臺停牌；4月，力帆股份發布公告稱，因其子公司重慶力帆乘用車與重慶熊貓汽車租賃公司發生銷售合同糾紛，熊貓汽車向重慶仲裁委員會提出仲裁申請，要求力帆乘用車賠償7.98億元。
今年8月，力帆股份公告稱，過去65，438+02個月公司(含子公司)涉及訴訟(仲裁)的未披露金額共計約2.98億元；涉及訴訟(仲裁)1178，累計金額50.37億元。
新京報記者曾多次報道力帆的負債和資金鏈困境。去年9月10日，力帆股份控股股東力帆控股持有的108萬股股份等待凍結。力帆股份表示，力帆控股* * *持有公司665，438+08萬股，占公司總股本的47.08%。股份被輪候凍結後，力帆控股及待凍結股份累計持股數量為665，438+06萬股，占其股份總數的99.55%，占公司總股本的46.87%。
除了財務之爭，汽車主業幾乎難以維持，面臨巨額虧損，破產傳聞頻發。
10 10月29日晚間披露的三季報更是嚴重。力帆前三季度實現營收26.06億元，同比下降665.438+0.02%；歸屬於上市公司股東的凈利潤虧損34.45億元，同比下降30.83%；歸屬於上市公司股東的凈資產為-7.72億元，同比下降65，438+028.3%。
今年以來，力帆汽車的生產線幾乎處於停工狀態。從去年開始，就出現了力帆汽車經銷商去力帆汽車重慶總部索賠的情況。
汽車行業分析師張翔在接受新京報記者采訪時表示:“力帆汽車專註於654.38+萬元以內的市場，車的性價比不高；早些年，汽車市場供不應求，只要生產出來，就會賣出去。但是，力帆汽車並沒有抓住黃金發展期。賺到錢後並沒有花精力投入研發，而是發展了房地產等副業。當競爭加劇時，缺乏核心技術的力帆汽車自然會落後。”
就在重組曙光初現之際，10，13，力帆股份披露，控股股東力帆控股及實際控制人尹明善、陳巧鳳、尹喜地、尹索偉涉嫌信息披露違法違規，證監會決定立案調查。
接手力帆後，吉利的“換電版圖”啟動。
力帆到了吉利。隨著重組方案的發展，無論是控股股東還是產業投資方，都必然有吉利。吉利作為關鍵角色的作用才剛剛發揮出來。
在6月5438+00日發布的公告中，明確表示轉股票中135億股用於引入滿江紅基金，9億股用於引入產業投資者。其中，產業投資者的受讓條件包括，產業投資者將向上市公司提供優質產業資源，包括但不限於幫助將力帆打造成為吉利科技集團制造換電池汽車的唯壹上市平臺，並借機註入高端智能網聯換電池業務，通過資產重組為上市公司引入生產換電池新能源汽車、汽車與摩托車產業之間的整合機會等國家新能源汽車產業發展規劃(2021-2035)鼓勵的內容
吉利接手力帆，瞄準了政策支持的新出路——換電模式。
在今年的兩會政府工作報告中，換電站首次被列入“新型基礎設施”範疇；7月，工信部副部長新透露，將繼續大力推進新能源汽車充換電基礎設施建設，完善相關技術標準和管理政策，鼓勵企業根據適用場景開發電池替代車型；165438+10月2日發布的《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035)》明確指出，加強充換電基礎設施建設，鼓勵應用換電模式。換電出風口到了。
吉利的布局也相當迅速。今年9月16日，吉利科技集團智慧換電站在重慶揭牌，換電模式率先在重慶落地。吉利科技集團表示，計劃今年在重慶建設35座電站，2021年在重慶建設100座電站，2023年超過200座電站。並以重慶為中心，同步輻射浙江、山東等地，覆蓋全國主要城市和省際、高速公路網絡。截至目前，吉利科技集團在中國已簽約超過65，438+0，000座電站。
此外，吉利邁捷/吉利科技集團與力帆股份此前簽署了換電池純電動多用途乘用車授權協議(該車已列入工信部334批次目錄[產品公告型號:JWT 6470SEV 01])，以及支持產能保障的基地加工業務轉讓協議或其他加工業務協議。
在汽車行業深耕多年的力帆並非“壹無是處”。招銀國際證券有限責任公司研究部經理白奕陽表示，如果重組完成，吉利將全面整合力帆在重慶的地塊、上市殼資源、生產基地、資質、金融牌照等資源。
資料顯示，總部位於重慶的力帆，正好可以為吉利的換電業務提供“主機”優勢。盡管發展不利，但憑借多年在新能源領域的布局，力帆旗下的很多資源都可以幫助吉利。其分時租賃平臺熊貓汽車註冊用戶超過350萬，將成為壹個巨大的用戶載體。全資子公司億豐能源是專門為新能源產業發展而準備的，主營業務為能源站和電動客棧的建設和運營，完全符合未來換電業務的發展方向。當然，力帆汽車空置的產能也將用於支持吉利電動多用途乘用車的生產。
吉利還表示，新能源換電池汽車的開發將首先由吉利科技承擔，然後在量產階段引入力帆上市公司，實現上市公司重組後成本最低、風險最小、啟動最快的業務發展。此外，吉利科技將加大力帆系統的研究和創新，引入先進的智能化和網絡化生產技術，增強和優化產業競爭力，提高公司的整體效率和競爭優勢。
有接近力帆股份的內部人士對新京報記者表示，力帆股份發展27年來，經歷了發展的黃金時代，但沒有把握住SUV、新能源等轉型機遇，最終成為今天積重難返的局面。如今借助吉利的“東風”，瀕臨行業淘汰的力帆將獲得新生。
新京報記者魏帥
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