2、熔斷是指在合約達到漲跌幅限制之前，為合約設定壹個價格，使合約報價在壹段時間內只能在這個價格範圍內交易的機制。
3.熔斷機制旨在讓投資者在價格大幅波動時有壹個冷靜期，從而抑制市場的非理性過度波動，便於交易所在熔斷期間采取壹定措施控制市場風險。
4.滬深300期貨指數是國內唯壹采用融入機制的金融產品。壹些成熟的國際金融市場，如紐約證券交易所、美國和芝加哥商品交易所，都采用了這種整合機制。
5.股指期貨熔斷制度的功能主要表現在以下幾個方面:
(1)為期貨股指市場交易風險提供預警，有效防範風險的突發和嚴重發生。
根據我國股指期貨熔斷機制的設計，在市場波動達到10%的極限之前，引入6%的熔斷點，即期貨指數上漲或下跌6%，即在接下來的10分鐘內，指數報價不能超過熔斷點，這不僅給期貨股指交易者敲響了警鐘，也給期貨交易中的各級風險管理敲響了警鐘。
這時候期貨股指給期貨交易者、代理會員、結算會員、交易者壹個強烈的提醒，讓他們都意識到接下來的交易會是什麽樣的，並采取相應的防範措施，這樣交易風險才不會毫無征兆的突然發生。
(2)贏得控制交易風險的思考時間和操作時間。
當市場波動達到6%的收斂點時，會有10分鐘的內收斂交易，足夠交易者有足夠的時間考慮風險管理方法，而恢復交易後，計算主機的交易撮合會在交易所內，在反映自己操作意願的交易指令下實現。
(3)有利於消除期貨市場舊價格導致的流動性下降。
在股指期貨異常波動的單邊行情中，由於大量買入(或賣出)的阻撓，行情的正常顯示會延遲，導致價格過時。此時人們看到的價格實際上是前壹刻的價格，需要按照這個價格申報交易而不成交，不成交的訂單會繼續大量進入交易系統，造成更嚴重的交易擁堵，使數據顯示滯後。10分鐘的熔斷期可以消除交易系統中指令的阻塞，消除過時的價格，保證交易的順利進行。
(4)為逐步化解交易風險提供制度保障。
當出現異常波動的極端市場時，沒有整合機制的市場就會暴跳如雷。通常波動需要幾個月甚至壹年的時間才能在瞬間完成，這會讓交易者走錯方向，壹次甚至幾次交易保證金的賬戶很快就會被滲透，增加結算難度，帶來無數糾紛。
6.在這種情況下，暫停市場是行不通的。這樣，在期貨和股指交易中引入壹體化機制時，交易風險可以逐步化解，而不是壹蹴而就。