ETF份額參考凈值(IOPV):是由交易所根據基金管理人提供的計算方法和投資組合列表，根據盤中最新成交價格，實時計算並公布的基金份額凈值的壹個估算值，供投資者參考。交易所在交易日通過市場發布系統每15秒發布壹次。
計算公式:
壹個贖回單位的ETF凈值= ETF清單中各組合證券的執行數量*最新價格(未停牌)+ETF清算清單中各組合證券的執行數量*昨日收盤價(已停牌)+所需現金替代金額+當日預計現金差額。
IOPV= =贖回單位的ETF凈值/贖回單位基金的份額數。
註:現金代替保費比例的金額不屬於凈值部分。
ETF名單:基金公司每日公布的ETF組合證券的構成比例等相關信息。
例如，上證50ETF的列表如下:
在壹級市場，投資者通過符合條件的證券公司，按照華安基金每天上午公布的每日申購贖回清單，將壹籃子股票和現金(按照上證180指數的成份股和相應權重)交給華安基金，申購ETF份額。基於此，華安基金創建相應的新ETF份額180，使得華安180ETF的總份額增加，贖回過程增加。
二級市場上，華安180ETF在上海證券交易所上市交易，代碼為510180。交易單位為1手(100手)，漲跌停板10%。現金交易和股票壹樣。二級市場的交易在180ETF的持有人之間進行，不會導致180ETF的總份額發生變化。