目前，中國期貨市場有四大期貨交易所。分別是中國金融交易所(CICC)、上海期貨交易所(上期所)、大連商品交易所(微博)(大商所)、鄭州商品交易所(鄭商所)。這四大交易所每天交易29種期貨產品。
其實期貨市場的準入門檻並不高。對於激進投資者來說，2400元可以入市。
股指期貨參與度最高。
從市場的分類來看，目前的期貨市場主要由金融期貨和商品期貨組成。
其中，CICC上市的股指期貨是中國唯壹的金融期貨品種，但其成交量卻占期貨市場的半壁江山。數據顯示，單方面計算，今年壹季度全國期貨市場累計成交654.38+0.97億手，累計成交365.438+0.64萬億元，同比分別下降654.38+06.48%和5.90%。股指期貨成交2047萬手，成交額15.58萬億元，分別上漲73.69%和38.72%。CICC的成交量約占期貨市場總成交量的49.24%。
“股指期貨之所以被這麽多資金追逐，主要是因為機構投資者的參與度很高。”東興期貨分析師張軍領告訴《第壹財經日報》(微博)。
目前，CICC正在進行國債期貨的模擬交易，未來也將上市。
商品期貨則不同。
商品期貨可以分為三類:農產品(15.29，-0.59，-3.72%)期貨、金屬期貨和能源化工期貨。目前有28個品種分布在其他三家商品期貨交易所。
其中，上期所有10個交易品種，主要是金屬、能源、化工等工業品。主要品種有螺紋鋼、橡膠、白銀、銅。在這些活躍的品種中，橡膠和白銀是日內投機性最強的，波動劇烈。
從隔夜跳空風險來看，白銀的隔夜跳空風險最大。由於全球銀價的主要波動期在夜間，銀價受外圍市場影響較大，開盤價往往會出現明顯的偏高或偏低。歷史數據顯示，白銀價格單日最大跌幅為17%，因此持有白銀隔夜風險較大。
相反，螺紋鋼由於沒有外圍市場，走勢相對獨立，缺口少，走勢連續，波動平穩，更適合長期投資。
從歷史走勢來看，螺紋鋼有時候長時間窄幅盤整，讓日內交易者覺得是雞肋，但行情出現時，也不含糊。瀑布般的下降和火箭般的上升也是家常便飯。很多業內人士說做螺紋鋼是耐心。
銅成交量大，是大宗商品期貨中大資金的首選。但是銅和外盤的聯動性也比較強，所以也有壹定的跳空風險，但是銅的日內波動也很大。
大商所目前交易的9個品種中，主要產品為豆類、油脂類和塑料類。其中，最近炒得沸沸揚揚的豆粕、大豆、玉米，在大商所交易。大型商品房的品種之間有很強的相關性，可以實現的套利組合很多。
豆粕和玉米可以都是飼料，可以形成飼料之間的套利關系。豆油和棕櫚油之間也存在替代關系，價格偏離也可以實現套利。大豆、豆油、豆粕分別屬於煉油廠的原料和產成品，可以實現套利。塑料和PVC也有壹定的成本關系，也可以實現套利。
鄭商所共有9個交易品種，交易量最大的是糖。白糖日均交易量壹般在200萬手左右，以日內無規律波動著稱，故有“妖糖”之稱。由於其價格適中在6000元/噸左右，日內波動較為活躍，吸引了不少日內投機者。
糖不是鄭商所唯壹的明星品種。2010，鄭商所棉花在短短幾個月內從17000元/噸漲到34000元/噸，同時日均成交量從不足50萬手飆升到200萬手。當時成為明星品種，但後來從34000元/噸跌到20000元/噸以下。大起大落之後，成交量從當時的日均200萬手下降到50萬手以下。
“主流品種的日內波動大於部分非主流品種，價格波動會吸引資金。”海正期貨策略分析師劉曉表示，此外，主流品種必須有成熟的產業鏈支撐。期貨有兩大功能——套期保值和價格發現。沒有產業客戶的套期保值需求，純投機的期貨品種不可能作為市場主流品種長期存在。
強勢小麥和玉米的保證金門檻最低。
對於部分散戶來說，資金門檻是選擇品種的重要考慮因素。市場上有很多散戶受資金因素制約，選擇相對便宜的產品。
期貨交易是保證金交易，結合保證金和成交量。強麥和玉米是兩種更便宜、更活躍的品種。
目前玉米、強麥價格均在2400元/噸左右，每交易單位為10噸，交易所規定的基準保證金比例為5%和6%，期貨公司的參考保證金為8%和10%，即每筆交易需要繳納的保證金不高於2400元。
因此，對於倉位在20%~30%的穩健型投資者，其進入期貨市場的最低交易門檻約為8000元~ 1.2萬元；對於壹些倉位在50%~100%的激進投資者，入門門檻為2400 ~4800元。
此外，在11較為活躍的品種中，有8個期貨品種建倉所需資金不足12000元，所需資金從高到低依次為:白銀、天膠、棉花、豆油、白糖、大豆、螺紋鋼、豆粕。
仍然基於以上倉位，對於激進型投資者來說，參與大部分交易需要的資金是12000元~24000元。穩健型投資者，入門門檻為4 ~ 6萬元。
在活躍的品種中，商品期貨中黃金和銅的交易保證金最高，約為3萬元以上。因此，激進型投資者參與這兩種商品所需金額為3萬元至6萬元，穩健型投資者參與所需金額為65438+萬元至15萬元。
期貨最貴的品種——股指期貨，由於政策因素，入市門檻是50萬。但最近交易所保證金比例下調至12%，期貨公司保證金比例為3%後，股指期貨交易壹手合約僅需11萬元。
期貨市場的特殊性
與其他市場相比，期貨市場的每個品種都有自己的個性。
首先，不同於股市，每只股票收取的交易費用比例是壹樣的。在期貨市場上，每個品種的費用計算方式不同，有些品種是固定的。比如糖料交易所的收費是4元/手。部分品種按市值比收費，如螺紋鋼8/10萬，燃料油3.5/10萬。
有些品種，如黃金、銅、銀、糖等，開倉後選擇當天平倉。但有些品種，如可樂，當天平倉收取壹半的價格。其他品種沒有這個優惠政策。
其次，交易單位不同，如白銀15kg/手，黃金1kg/手，銅5噸/手，焦炭100噸/手。
此外，在期貨市場上，不同品種因其波動特征不同，漲跌幅度也不同，出現連續漲跌時，漲跌幅度限制會擴大。
另外需要提醒投資者的是，合約的保證金比例不是壹成不變的。有時候交易所會調整保證金，比如遇到節假日，交易頭寸達到壹定上限，接近交割的時候。其中，股指期貨遠月合約的保證金將比近月貴3個百分點。
但必須提醒的是，由於期貨交易屬於杠桿交易，剛入市的投資者在交易過程中不宜采取過高的倉位，以避免遇到極端行情時的開倉風險。