然而，由於現實中企業活動日益復雜，證券發行人提供的各種信息並不壹定容易被投資者理解。即使是有分析能力的投資者，由於成本的限制，也很難全面收集和分析信息，因此調查分析的專業化和規模化更有利於提高投資利潤和經濟效益。這樣就需要壹個專業人士不斷地收集發行人提供的信息，把這些信息加工成符合投資者投資目的並且容易理解的形式，對其進行評估，然後提供給投資者。這是證券分析師首先要做的工作。即在行業調查和企業調查的基礎上，對股票、債券等個別證券進行分析評估，然後通過向投資者提供調查報告的方式提供投資信息。因為投資是壹項非常復雜且風險很大的活動，給投資者提供相關的投資信息而不給他們提供明確的投資指導，在很多情況下還是無法滿足投資者的需求。特別是隨著機構投資者的發展，投資資金的擴大和投資對象的多樣化，追求與不同投資收益目標和不同投資風險承受能力相壹致的最佳投資組合成為投資者的迫切需求。因此，與投資組合選擇相關的投資咨詢已成為證券分析師的壹項重要職能。
隨著投資決策過程的復雜化和深入化，許多證券分析師已經參與到投資者投資組合的過程中。傳統的調查分析師側重於調查研究，通過分析企業的基本情況來判斷股票的市場價格是高於還是低於企業的內在價值，進而判斷新上市公司是否適合投資。BondAnalyst從債務的角度評估債券無法兌現的風險。戰略分析師在經濟學家對經濟和金融資本市場分析的基礎上，決定股票、債券和其他資產的最佳組合，也決定投資中資金的不同分配比例。基金經理，也就是投資組合經理，主要是從每個客戶對風險承受能力不同的角度，從法律和稅收約束的角度，幫助客戶設定最佳的投資組合。有專門做股票組合的基金經理，也有專門做債券組合的基金經理。此外，也有專家只評價經營成果。