在交易初期，交易者通常在進場後不久就遭受損失，甚至是壹系列的重大損失。我分析了自己的交易記錄，發現其中壹筆或幾筆造成了本金的極大損失，然後資金曲線就會出現斷崖式的下降。
所以交易者壹定要防止大額虧損交易，果斷止損。止損是交易者接觸和學習的第壹個實戰課程，可以保護交易者的本金支撐更上壹層樓。
第二，順勢而為
學會止損後，經過壹段時間的操作，交易者突然發現自己的本金還是照常減少，只是減少的速度慢了很多，也就是止損，越停越虧。在分析了自己的交易記錄後，發現自己很多交易的方向是有問題的，與市場的大方向不壹致。所以很多交易最終都是帶著止損平倉，此時的資金曲線呈現連續的階梯式下降。
如果不止損，會失血過多。不能順勢交易，就會慢慢失血，導致交易者慢性死亡。所以即使沒有大的虧損單，但是若幹小的虧損單加起來，也會讓本金越來越少。所以壹定要順勢交易，根據市場的大方向做單。
第三，輕倉清倉
交易者可以止損順勢後，交易業績有所提升，逐漸多贏少輸。但是，這個時候，快速致富的欲望膨脹了，膽子大了，地位也越來越重。終於有壹天，交易者雖然設置了止損，但是市場沒有給他們執行的機會，於是資金急劇撤離，甚至損失慘重，損失慘重。此時資金曲線整體呈上升趨勢，但偶爾會再次上升。
這和健康人遇到車禍差不多。交易中的意外總是出人意料的。交易者應該意識到權變在交易生涯中的巨大負面作用，明白自己期望“壹夜暴富”，但結局往往是猝死。要防止這種意外，不能重倉，否則遇到特殊情況就沒有回旋余地了。交易者應該輕倉交易，不要急於求成。
第四，選擇合適的時機
學會了止損，讓利潤跑，但是在輕倉操作下，賺錢的速度終究也是慢的，所以交易者恨不得壹直有交易，恨不得壹直有震蕩行情。他們看到所謂的機會，就壹頭紮進去。但是經過壹段時間的運行發現，雖然資金曲線上幾乎沒有大的回撤，但是資金曲線幾乎上下波動，沒有明顯的增長。分析交易記錄後發現，在市場的振蕩期，我是在不斷操作的。因為沒有趨勢，或者說沒有市場，就算我做的再多再好，也賺不了多少，但是我的交易成本漲了很多。
所以沒必要天天待在市場裏，有時候休息壹下更好。這時候交易者明白了放松是好的，壹年只需要抓住那些有限的市場，就不用時不時的交易了。
五、系統關閉
如果前四關都過了，那麽能讓交易者死得快、死得慢、死得突然的主要障礙都已經明確了，那就是該吃的虧都已經吃了，該吸取的教訓也已經吸取了。至此，壹個比較完善的交易理念已經成型。即便如此，交易者還是會不時犯上面列出的錯誤。比如有時候止損不堅定，或者止損金額壹再放寬。他們有時靈光壹閃抄底，有時放縱自己重倉。有時候，幾次虧損後，急於翻盤，過度交易。我總是不自覺的犯錯，改了又犯，好像永遠也改不完。
因此，交易者必須將交易理念轉化為具體的操作規則，使之成為可以遵守的紀律。經過艱苦的嘗試，交易者終於在此基礎上構建了自己的交易系統，並認識到壹個完善的交易系統必須是初始資金、入場、止損、止盈、增減倉五位壹體的系統。不可能先解決其中壹個再解決其他的，必須同時打開所有關節。
第六，自信
交易系統搭建成功，歷史數據測試理想。交易者認為他們終於可以輕松賺錢了。但嚴格按照信號操作後，他們連續遭遇了五六次虧損，極端的時候虧損了近20次。這時交易者開始懷疑自己的系統，認定系統壹定有自己不知道的重要缺陷。
具有完美主義傾向和勤奮學習精神的人，往往會陷入系統的修修補補。可惜這個問題不是努力就能解決的。交易者可能需要很長時間才能明白，即使虧損甚至犯錯，也只是工作中的不良隨機性，因為交易系統並不適合當時的市場，而資金管理的功能之壹就是能夠在這個市場中生存下來。
七、重復通關
經過磨礪，交易者明白虧損是交易不可避免的壹部分，盈利的交易不壹定是好的交易，虧損的交易不壹定是壞的交易。重讀經典著作，發現原來交易的玄機前人都有所論及，可惜沒有親身經歷難以體會其中的真諦。現階段，交易者已經能夠穩定盈利，但心中始終有壹個疑問:有沒有其他的成功捷徑？換句話說，雖然交易員有自己的交易系統，但別人的交易系統會更好嗎？妳不可能為了守住壹棵樹而放棄整個森林，所以交易者會致力於其他系統的設計和測試，結果也不是很清楚。
其實交易者只有經歷了很多挫折，吸取了很多失敗的教訓，才會形成自己的交易思路，而系統就是把這個可行的思路具體化。從這個角度來看，所有的交易系統都有相同的特點，保持不變。所以交易者要專心根據已有的系統信號操作，不斷重復盈利模式，這樣資金才能穩定增長。
八，在家。
通過以上的練習，交易者防止每壹次失誤的方法都被正規化了，每次交易都能嚴格執行規則。此時資金曲線是逐漸上升的，斜率合適，沒有大的回落。交易者自己也會覺得交易沒那麽累。雖然他們每天還在做市場，訂單數量越來越少，但是成功率越來越高。這個時候，交易者相信自己的交易系統，明白雖然系統有壹些缺點，但是堅持下去，賺錢是必然的。
這個階段交易者最重要的是培養自己的專註力。隨著心態的不斷提升和經驗的豐富，交易者已經逐漸達到了聽的水平，可以輕松辨別信息的真偽，不受外界信息的幹擾。這時候交易者回顧自己的交易記錄，會發現雖然壹年做單不多，但是賺了很多錢。從長遠來看，他們會逐漸實現財務自由。