壹般來說，大宗交易溢價交易對股價有向上的牽引力，折價交易對股價有向下的牽引力。溢價說明這只股票被大幅低估，主力願意在高位買入，說明可以持有待後期募集的股票。貼水說明背後的趨勢是預期下跌，所以後面下跌的概率極大。
大宗交易(Block trading)又稱大宗交易，是指證券的單筆交易申報達到規定的最低限額，買賣雙方通過協議達成壹致意見，並經交易所確認交易的證券交易。具體來說，每個交易所在其交易系統或者在其大宗交易系統中都有明確的大宗交易定義，並且它們是不壹樣的。
擴展數據:
認股權證溢價:
溢價反映了當投資者以當前價格購買權證並持有至到期時，股票需要上漲或下跌多少才能使投資收支平衡。從溢價的計算公式來看(以認購證為例)，溢價其實就是計算盈虧平衡點[(權證價格/行權價格)+行權價格]與股價的差額，除以股價，然後用百分比表示。
例如，按3月26日收盤價計算，滬市CWB1的溢價為65.65%，即投資者以現價(3.527元)買入權證並持有至到期，滬市組價格至少要上漲65.65%至11.93元左右，才能保證投資並獲利。
從上面的公式可以看出，溢價其實很大程度上取決於股價和權證價格，權證價格會隨著時間的推移而降低。如果行權價高於股價(價外權證)，權證價格全是時間價值(即沒有內在價值)，那麽計算出來的溢價會更高。
如果股價高於行權價，則權證價格包含的時間價值較低，計算出的溢價相對較低。可以看出，權證的價值與離到期日的時間長短和溢價之間有壹個普遍規律:價格越多，離到期日的時間越短。
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