投資組合的標準差公式是：組合標準差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，具體解釋如下：
根據算數標準差的代數公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)來推導出投資組合標準差的公式。
例如根據權重、標準差計算：
1、A證券的權重×標準差設為A。
2、B證券的權重×標準差設為B。
3、C證券的權重×標準差設為C。
確定相關系數：
1、A、B證券相關系數設為X。
2、A、C證券相關系數設為Y。
3、B、C證券相關系數設為Z。展開上述代數公式，將x、y、z代入，即可得三種證券的組合標準差=(A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。
擴展資料：
註意事項：
1、用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某壹只基金時，夏普比率才能夠作為壹項重要的依據。
2、使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設。
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。
百度百科-投資組合理論
百度百科-標準差