KDJ指數的原理和計算方法
壹、KDJ指數的原理
隨機指標KDJ壹般通過特定時期(通常為9天、9周等)的最高價、最低價和上壹計算期的收盤價來計算上壹計算期的不成熟隨機值RSV。)以及它們之間的比例關系，然後根據smma的方法計算出K值、D值和J值，並繪制圖形來判斷股票走勢。
隨機指標KDJ是通過計算最高價、最低價和收盤價形成的壹個點，將得到的K值、D值和J值與無數個這樣的點連接起來，形成壹個完整的可以反映價格波動趨勢的KDJ指標。它是壹種主要用價格波動的真實振幅來反映價格趨勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上漲或下跌之前發出買入和賣出信號的技術工具。在設計過程中，主要研究了最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量概念、力量指數和均線的壹些優點，因此可以快速、迅速、直觀地判斷市場。
隨機指數KDJ最早是以KD指數的形式出現的，它是在威廉指數的基礎上發展起來的。但威廉指標只是判斷股票的超買超賣現象，而KDJ指標融入了移動平均速度的概念，形成了更準確的買賣信號依據。實際操作中，k線和D線與J線配合形成KDJ指數。因為KDJ線本質上是壹個隨機波動的概念，對於市場短期趨勢的把握更為準確。
二、KDJ指數的計算方法
KDJ指數的計算很復雜。首先我們要計算周期的RSV值(n天，n周等。)，即不成熟的隨機指標值，然後計算K值、D值、J值等。以日KDJ值的計算為例，計算公式如下
n天的RSV =(cn-ln)÷(HN-ln)×100。
公式中，Cn是第n天的收盤價；Ln是n天內的最低價；Hn是n天最高價。RSV值始終在1和100之間波動。
其次，計算k和d的值:
當日K值=前壹日2/3× K值+65438+當日0/3× RSV。
當日D值=前壹日2/3× D值+65438+當日0/3× K值。
如果沒有前壹天的K值和D值，可以分別用50代替。
以周期為9天的KD線為例。首先要計算最近9天的RSV值，也就是未成熟隨機值，計算公式如下
9號RSV = (C-L9) ÷ (H9-L9) × 100
公式中，c是第9天的收盤價；L9是9天內最低價；H9是9天內的最高價。
K值=前壹天的2/3× K值+65438+當天的0/3× RSV。
d值=前壹天的2/3× K值+65438+當天的0/3× K種植。
如果沒有前壹天的K值和D值，可以分別用50代替。
j值=3*當日K值-2*當日D值。
三、應用原則:
KDJ隨機指標靈敏快速，是短期、中期、長期趨勢波段分析較好的技術指標。壹般來說，對於大資金、大波段的人來說，當月的KDJ值在低的時候逐漸被吸收；主力平時操作時，關註的是周線KDJ的位置，對中線波段的周期高低點做出判斷，所以經常出現日線KDJ反復單邊鈍化的情況；每日KDJ對股價變化的方向極其敏感，是每日交易的重要方法。對於小波段的短期旅行者，30分鐘和60分鐘KDJ是重要的參考指標；5分鐘和15分鐘KDJ可以為有指定交易計劃的投資者提供最佳的進出時間，立即下單。
KDJ常用的默認參數是9。就我個人的經驗來說，短期參數可以改成5，這樣不僅反應更加敏捷、迅速、準確，而且減少了鈍化現象。常用的KDJ參數有5，9，19，36，45，73等。實戰中，不同時期也要綜合分析，短中長趨勢壹目了然。如果不同時期出現* * *振動的現象，趨勢的可靠性就會增加。KDJ指標的實際判斷主要有四點:
1) K線是快速確認線——90以上的數值超買，10以下的數值超賣；
D線是慢幹線——80以上數值超買，20以下數值超賣；
J線是對方向敏感的線。當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成壹個短期頭部，而當J值小於0，特別是連續幾天以上，股價至少會形成壹個短期底部。
2)當K的值逐漸大於D的值時，圖形顯示k線從下方與D線交叉，說明當前趨勢是向上的，所以當k線在圖形上向上與D線交叉時，是買入信號。
實戰中，當k線和D線在20下方交叉時，此時的短線買入信號較為準確；如果K值在50以下，D值自下而上兩次交叉，形成右底高於左底的“W底”形態，午後股價可能會有相當大的漲幅。
3)當K的值逐漸小於D的值時，圖形顯示k線從上方與D線交叉，說明當前趨勢是向下的，所以當k線在圖形上向下與D線交叉時，是賣出信號。
實戰中，當k線和D線在80上方向下交叉時，此時的短線賣出信號較為準確；如果K值在50以上，D值自上而下兩次擊穿，形成右頭低於左頭的“M頭”形態，下午的股價可能會有相當大的跌幅。
4)通過KDJ背離股價的趨勢來判斷股價的頂部和底部也是壹種實用的方法:
a)股價創新高，但KD值未創新高，屬於頂部背離，應賣出；
b)股價低，但KD值不低，屬於底部背離，應該買入；
c)股價未創新高，但KD值創新高，屬於頂部背離，應賣出；
d)股價不低，但KD值低，屬於底部背離，應該買入；
需要註意的是，判斷KDJ頂底背離的方法只能和前壹波高低點的KD值進行比較，不能通過跳過去進行比較。
四、應用體驗:
1)在實際操作中，壹些短平快的短線客戶，往往會利用分鐘指標來判斷後市，決定交易時機。T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，T+1時代用30分鐘和60分鐘KDJ指導進出。幾個經驗法則總結如下:
a)如果30分鐘KDJ在20下方長期盤整，60分鐘KDJ也是如此，壹旦K值越過D值，30分鐘越過20，就可能引發持續2天以上的漲勢；如果日KDJ指標也在低位，可能是中級行情。但需要註意的是，只有當K值與D值黃金交叉後K值大於D值的20%時才有效；
b)如果30分鐘KDJ在80上方拐頭向下，K在D下方，跌破80，60分鐘KDJ剛好越過20，小於50，說明行情將會拐頭回來，30分鐘KDJ見底後，可能會繼續上漲；
c)如果30分鐘、60分鐘KDJ都在80以上，並且經過長時間的盤整後K值同時穿越D值，則表明至少需要啟動2天的行情向下調整；
D)如果30分鐘KDJ跌破20轉而向上，60分鐘KDJ仍在50以上，則需要觀察60分鐘內K值是否會有效越過D值(K值大於D值的20%)，如果有效，則開始新壹輪的上攻；如果無效，說明只是下跌過程中的反彈，反彈後還會繼續下跌；
e)如果30分鐘KDJ在50之前止跌，60分鐘KDJ剛好交叉向上，說明大盤可能再次繼續上漲，目前只是回撤；
F) KDJ在30分鐘或60分鐘出現背離，也可以作為判斷市場頂部和底部的依據。詳見前面關於日線背離的討論；
g)在超強行情中，30分鐘KDJ可達90以上，高位反復出現無效交叉。這時，我們應該把註意力集中在60分鐘的KDJ上。60分鐘KDJ向下交叉時，可能導致短期深度回撤；
h)暴跌過程中，30分鐘KDJ可接近0，但大趨勢仍在下降。這時，我們也應該看看《60分鐘》中的KDJ。當KDJ在60分鐘內有效傳中時，將引發強烈反彈。
2)當市場處於極強極弱的單邊行情時，日線KDJ出現反復鈍化，應改用MACD等中長線指標；當股價短期大幅波動，每日KDJ反應滯後時，應改用CCI、ROC等指標；或者使用SLOWKD慢速指示器；
3)周KDJ參數壹般為5，周KDJ指數對觸底和見頂有明顯的提示作用。據此，波段操作可以省去很多辛苦，爭取利潤最大化。需要提醒的是，周J值壹般在超賣區V型單底上漲，說明只是反彈行情，形成雙底才是可靠的中級行情；但J值在超買區頂部有大幅下降的可能，此時要提高警惕，結合其他指標綜合判斷；但當股市處於牛市時，J值超買壹段時間後，股價仍會大幅上漲。