空頭代表對市場的悲觀，而滿倉代表對市場的樂觀。
所謂控制倉位，是針對沒有豐富投資經驗的普通散戶。
如果散戶投資者不控制他們的頭寸，他們可能會在滿倉呆很長時間。
對於在滿倉呆了很長時間的散戶投資者來說，如果他們仍然頻繁交易，幾乎不可能賺錢。
所以對於普通散戶來說，如果能有效控制倉位，就能最大化賺錢的可能性。
多賺少賠，才能在股市的波動中分得壹杯羹。
最純粹的交易是什麽？
最純粹的交易只有滿倉和空頭頭寸。
因為股票只漲不跌，看漲就買，看跌就賣。
所謂的倉單交易，源於對市場的判斷，存在嚴重的不確定性。
既然我們的股市是單邊的，那就只能做多，就是低買高賣賺錢。
因此，滿倉時不時地肯定會出問題。
因為股票價格總是有漲有跌，滿倉的意思是會有漲有跌。
好的交易必須是純潔的。
妳必須看著壹個方向，打壹個賭，沒有猶豫，沒有糾結，沒有任何恐慌和幻想。
很多時候，我們沒有任何交易的標準。
買的時候會猶豫，買不買，買多少，怕買跌，怕虧，又擔心不買踩空。
於是，有人開始分批買入，控制倉位，問題隨之而來。
當股票下跌的時候，妳開始懷疑自己是不是買錯了，倉位低的時候更容易止損。
當股票上漲的時候，妳開始考慮要不要重倉，高價追漲，增加了成本和風險。
交易越不純粹，賠錢的概率越大。
因為主觀意識不確定，操作容易變形，容易受情緒影響。
這也是為什麽很多投資者壹直在做所謂的倉位控制，但是好像並沒有什麽用。只是降低了收益的波動性，並沒有真正賺錢。
因為即使做倉位控制，也要做純交易才能賺錢。
如何通過估值區間控制倉位
大部分投資者控制倉位的方式就是為所欲為。
換句話說，按照自己的情緒控制倉位，追漲殺跌，是很自然的事情。
昨天，我看跌做空，但今天，我看漲，瞬間滿倉。
此位置控制必須無效。
最合理的倉位控制壹定是最簡單的方式，就是通過估值區間。
無論是指數還是股票，總會從低估值到高估值，再從高估值到低估值。
那麽，在估值低的時候加倉，在估值高的時候減倉，才是最好的控倉方式。
我們先從指數級來看。
判斷壹個指數的估值高低特別容易，因為不同的指數會有不同的歷史估值曲線。
業內參考最多的壹般是市盈率。
也就是說，指數低於歷史平均市盈率，可以定義為低估值區間，高於歷史平均市盈率，可以定義為高估值區間。
如果是平均估值附近的10%，可以理解為合理的估值區間。
那麽低估值區間意味著安全邊際極高，可以重倉持有。即使還在跌，空間也不會太大。
合理的估值區間可以維持中高倉位，因為即使再跌，空間也不大。如果漲了，可以慢慢減倉，進行盈虧和風險控制。
指數的估值主要離不開資金的整體流動性。
市場資金越多，指數估值越高。
反之，流動性越少，估值越低。
指數不像個股會有極端風險，所以根據估值來控制倉位是相當準確有效的。
只是什麽時候會進行估值回歸和修正，需要耐心，不容易把握。
我們從個股層面來看。
個股的估值體系比指數復雜得多。
對於個股的估值，影響最大的其實是預期。
預期分為幾類:成長預期、主題預期、重組預期。
這三類的本質是業績預期。
換句話說，個股的估值體系實際上是在進行動態調整，並且深受業績預期的影響。
增長預期，是最接近業績預期的東西，也是最容易衡量估值區間的潛在因素。
通常我們會根據目前的業績×(2-3年)增長率計算出壹個合理的估值，來確定股票的估值是否合理。
題材預期，這是最常見的打破估值體系的因素。
因為題材概念的提出，導致資金的熱炒，可以瞬間將壹只股票從低估值拉到超高估值。
重組預期，這是最具爆發力的因素，可以重建估值體系。
重組後，原來的企業甚至可以是新的企業，所以整個估值體系的模式可能會發生變化。
所以通過估值體系調倉的策略只適合第壹類，也就是成長股。
通過成長股的業績預測和估值預測，圈定估值區域，調整倉位。
記住，高增長意味著低估值，低增長意味著高估值。
控制倉位的幾個要點
散戶如果真的想控制倉位，壹定要記住壹些關鍵點。
以免在陣地控制上盲目操作，賠了夫人又折兵。
1，沒有空倉，沒有滿倉，總有出路。
既然妳想控制倉位，記住永遠不要滿倉或做空。
因為股票已經跌到合理價位了，還會往下走，股價漲到超高估值，還能漲。
所以，控制倉位的本質就是不要做空，不要做滿倉，賬戶裏永遠有子彈和籌碼。
2、減少逆向操作，而不是錯過。
既然要控制倉位，就要減少反向操作。
什麽是正向操作？
股票漲，估值漲，應該減倉。
股票下跌，估值降低，應該加倉。
很多時候，我們之所以會亂操作，就是怕漲怕漏。
刻意減少反向操作，而不是放任市場，也不要盲目加倉。
妳在滿倉的那壹刻，意味著妳必須承擔所有的風險。
3，追漲殺跌，逆向思維。
追漲殺跌是控制倉位的主要操作思路，或者說逆向思維。
追跌，因為好股票越來越便宜，應該加倉。
殺起來，因為股票越來越貴，價值越來越體現，風險也隨之而來。
都說投資是反人性的，所以投資需要壹些逆向思維來保證這種反人性能夠有效。
倉位應該簡單的按照理論估值來控制，而不是短期趨勢和長期趨勢。
4、優先原則，穩中求勝。
倉位控制壹定要有原則。
比如高風險股票，投資比例不得超過65438+總倉位的0/5。
這些都是原則，其實也是避免言行與法律接軌的壹種風控手段。
倉位控制本身就是低價多買，高價少買賺錢。
所以是穩健的投資方式，而不是追求收益最大化。
任何時候都把原則放在第壹位，這是控制倉位的核心。
最後，談談倉位，選幾只股票比較合適。
個人建議1-2只股票，10-1萬只股票，2-3只股票，1萬只股票，不超過5只。
對於倉位的控制，資金量越大，控制倉位的需求就越多。
選股本身不要太多。股票越多，越容易影響倉位控制的效果。
股票是否在滿倉交易實際上沒有定論。
以前滿倉有壹群大白馬，抓著手就賺錢，但是半猜半中的機會越來越少了。
個人建議初入市場的投資者，以及折騰了很久沒有結果的投資者，不妨控制倉位，盡量多賺錢。