期權價格的五個影響因素_看漲看跌的因素有哪些
相信剛剛接觸期權的投資者都會有過這樣的壹個疑問：“為什麽當標的物價格上升的時候，我買的看漲期權的價格反而下跌了呢?”下面是小編整理的期權價格的五個影響因素_看漲看跌的因素有哪些，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
期權價格的五個影響因素
標的物價格
期權是屬於金融衍生品，因此會有壹個對應的標的物。比如白糖期權的標的物是白糖期貨、50ETF期權的標的物是50ETF。因此標的物價格的變動會壹定程度上影響期權的價格。
顧名思義，看漲期權與標的物的價格是正相關(也就是說，在其他因素不變的情況下，標的物價格的上漲會推動看漲期權價格的上升)，相反，看跌期權與標的物的價格是負相關。
期權的行權價
期權的行權價間接地體現了期權買方權利的大小。就拿看漲期權的買方來說(對於看漲期權的買方，他/她有權利以行權價格在未來的某壹個時間買入標的物)，那麽看漲期權的行權價格越低，買方就能以更低的價格買入標的物，因此也就代表權利越大。因此，對於看漲期權來說，行權價格越低，買方權利越大，那麽期權價格也就越高。
那麽對於看跌期權買方來說(看跌期權的買方有權以行權價格在未來的某壹個時間賣出標的物)，也就是說看跌期權的行權價格越高，買方的權利就越大。因此，看跌期權的行權價格越高，期權價格也就越高。
期權距到期日時間的長短
我們已經知道，期權價格的兩個組成部分為內在價值和時間價值。其中時間價值會隨著期權合約臨近到期日而減少。所以，遠月份的期權合約時間價值會相對較大，近月份的期權合約時間價值會相對較小。
標的物波動率
波動率在期權交易裏是很重要且不可忽視的重要因素，正因為期權的價格與波動率緊密的關系，從而使期權交易與眾不同。
無論是看漲期權或者看跌期權，波動率越大，則其價格會越高。因為波動率越大，大跌大漲的幾率也就越大。反之，波動率越小，看漲期權和看跌期權的價格也就越低。
無風險利率
由於期權的交易會產生資金流入或資金流出，因此無風險利率也會對期權價格產生影響。
對於看漲期權來說，期權買方是鎖定了未來的買入價，因此現階段可以節省大量的現金流，直到到期日時才需要付錢購買。因此，利率越大，對買家越有利(可以用節省下來的現金流獲得更高的利息收入)。所以無風險利率越高，看漲期權的價格也會相應變高。
看跌期權恰恰相反，期權買方是鎖定了未來的賣出價，因此現階段資金流無法流入。因此無風險利率越高，看跌期權的價格也會越低。
買入看跌期權和賣出看漲期權的區別是什麽
雖然買入看跌期權和賣出看漲期權都是通過標的物價格下跌來盈利的，但還是存在壹些區別，主要如下：
1風險性：買入看跌期權所承擔的風險有限，最多只是虧完權利金;而賣出看漲期權後，理論上來講承擔著無限的風險，是在實際中，賣方需要繳納保證金，行情不利的時候，波動只要稍大就會爆倉。
2收益性：買入看跌期權後，只要期權不到期，標的物價格越低便收益越高;而賣出看漲期權的壹方，即便行情大跌，其所獲得的收益最多就是權利金。
3勝率:理論上來講賣出看漲期權的勝率要更高壹些。這是因為買入期權需要承擔時間價值的消耗，而賣方則不要承擔這壹點。
看漲看跌的因素有哪些
股票的漲跌受基本面、資金、消息、供求關系等影響。股票漲跌的原理是：正常情況下，影響股價變化最重要的因素是股票的供求關系。在股市中，當股票供不應求時，其股價可能會升至其價值之上;當股票供大於求時，股價就會跌破價值。同時，價格的變化又會反過來調整和改變市場的供求關系，使價格圍繞價值上下波動。簡單來說，股價需要資本驅動。當大部分資金買入時，股價會上漲，買入的資金會賣出，獲利後變現。當股價處於壹個相對較高的水平時，有些人會做空，這意味著他們未來會下跌。然而，由於每個人對股票的看法不同，有些投資者看漲，有些投資者看跌。因此，影響投資者看漲看跌的因素有：
1.基本面，即上市公司的財務指標質量、經營狀況、現金流等數據都會影響股價變化。如果數據不好，賣空投資者的數量就會增加。
2.新聞是指公司內部消息或國家層面的消息，會直接導致股價波動。當公司有重大壞消息時，賣空的力量會很強。
3.技術方面。沒有壹直上漲的股票，也沒有壹直下跌的股票。如果股價高，就會有回調的需求，所以是空頭。