為什麽對沖？保本有什麽用？

僅供參考\x0d\套期保值主要是應對各種風險(主要是利率風險、匯率風險、商品價格風險、股票價格風險等。)，並利用衍生品保護資產免受風險，降低風險。在現貨市場做多，可以在期貨市場做空，也可以在期貨市場做多。期權套期保值包括保護性看跌期權、看漲期權，套期保值包括多頭套期保值和空頭套期保值。\x0d\每個公司都有機會評估其各種風險敞口，並使用相關政策和工具進行對沖。是否對沖取決於1、公司目標2、公司風險概況和風險偏好3、風險敞口和公司規模的比較4、對沖成本5、合適產品的可用性6、風險管理職能可用的資源7、風險的未來變化將是有益的。\x0d\可選工具的主要形式:期貨合約(壹般不需要實物交割，標準化場內交易模式需要保證金、義務和權利)、遠期合約(需要實物交割，按照雙方協商的場外交易模式，不需要義務和權利)、期權(看漲期權和看跌期權分為看漲或看跌期權)。根據行權是否到期，分為歐式期權和美式期權。期權購買者只有權利沒有義務，但必須支付風險溢價。\x0d\對沖可以降低風險，但結果不壹定比不對沖好。\x0d\舉例:比如A公司以50元的價格買入65，438+000股，同時買入以該股為標的的65，438+000份看跌期權，每份期權價格為65，438+0元，行權價格為48元。如果行權時股價為60元，那麽A公司行權總收益為100 *(60-50)-100 * 1 = 900元。如果行權時的股價是40元，那麽A公司在到期行權股票時，A公司的損失是100 *(50-48)+100 * 1 = 300元，也就是100*(50-40)-300=700元。其套期保值成本為100*1=100元。\x0d\以上只是我個人的理解。如有不妥，請見諒。我希望我能成為妳學習的階梯。