消費龍頭ETF(申購代碼:516133)密切跟蹤中證消費龍頭指數，重點關註貴州茅臺、五糧液、福耀玻璃、中國鐘勉、長城汽車、海天葉巍、牧原、伊利等主流消費板塊的50只白馬龍頭，兼顧芒果超媒體、三只松鼠、老板電器等新興消費增長龍頭。
“十四五”規劃強調全面促進消費，消費在“雙周期”時代長期蓬勃發展。消費復蘇，領漲，消費升級，領漲先行！
公開資料顯示，華寶中證消費領先ETF跟蹤“中證消費領先指數(931068)”，由滬深兩市可選消費和主要消費中規模較大、管理質量較好的50只龍頭公司股票組成，以反映滬深兩市消費行業龍頭公司股票的整體表現。其成份股均為消費領域知名代表公司，涵蓋了貴州茅臺、五糧液、美的集團、乳制品龍頭伊利、免稅龍頭海天葉巍、中國鐘勉、養豬龍頭牧原、汽車零部件龍頭福耀玻璃等壹系列極具品牌號召力和市場議價能力的a股消費子行業龍頭企業。
得益於消費龍頭股的強勁表現，中證消費領先指數的長期表現相當優異。2005年65438+10月1至2021年8月31期間，中證消費領先指數累計收益為1564.04%，年化收益率為18.95%，與中證內地消費指數、滬深300、中證5000相比，累計超額收益分別為398.63%、1183.48%和938.51%，年化超額收益分別為1.99%、8.78%和5.94%。而且指數的年化波動率比較低，夏普比率也比較好。
長期以來，a股消費龍頭尤其受到機構投資者的青睞。Wind統計顯示，2021二季度，基金公募前十大重倉股中，消費股占比40%，消費龍頭股作為公募的首選方向被持續加倉。此外，外資也青睞消費龍頭股，明顯超配家用電器和食品飲料板塊。
截至8月31，2021，中證消費領先指數整體PE(TTM)為26.73，PB為6.44，處於歷史相對合理區間。截至2021年6月底，中證消費領先指數的歷史平均ROE(TTM)為20.27%，從2010到現在的十年間壹直非常穩定。在當前資產荒的背景下，能夠提供高ROE、長期穩定的資產，配置價值顯著。
中信證券分析認為，上市公司交易信號、政策信號、經濟信號、行為信號的逐步顯現和積累，預示著市場風格平衡將逐步向風格切換轉變，9月是布局四季度市場的最佳窗口。在配置上，建議保持增長型制造和價值型消費的平衡，逐步將重心轉移到後者。