壹、從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。
二、在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的壹方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。
三、按交割時間分類：
按期權的交割時間劃分，有美式期權和歐式期權兩種類型：
1、美式期權是指在期權合約規定的有效期內任何時候都可以行使權利。
2、歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利，期權的買方在合約到期日之前不能行使權利，過了期限，合約則自動作廢。
3、中國新興的外匯期權業務，類似於歐式期權，但又有所不同。
4、歐式期權和美式期權的區別主要在執行時間的分別上。
（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的壹天或兩天，大多數的美期期權合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有壹些合同規定壹段比較短的時間可以履約，如“到期日前兩周”。
（2）歐式期權合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結算日是履約後的壹天或兩天。目前國內的外匯期權交易都是采用的歐式期權合同方式。
通過比較，結論是：歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，國際上大部分的期權交易都是歐式期權。
四、期權交易結算類型：
1、股票結算方式
（1）在股票交易中，如果投資者希望買入壹定數量的股票，其就必須立即支付全部費用才能獲得股票，壹旦買入股票後出現股票價格上漲，那麽投資者也必須賣
（2）出股票才能獲得價差利潤。因此，其結算要求是：交易要立即以現金支付才能達成，而損益必須在交易結束後不再持有標的物時才能實現。在期權市場上，股票類結算方法與此非常類似。
（3）股票類結算方法的基本要求是：期權費必須立即以現金支付，並且只要不對沖部位，就無法實現盈虧。這種結算方法主要用在股票期權和股票指數期權交易中，期權合約的結算與標的資產的結算程序大致相同。
2、期貨類結算方法
（1）期貸類結算方法與期貨市場的結算方法十分相似，也采用每日結算制度。期貨市場通常采用這樣的結算方式。
（2）由於采用期貨類結算方法的風險較大，因此許多交易所只是在期貨期權交易中采用了期貸類結算方法，而在股票期權和股指期權交易中仍采用股票類結算方法。期權交易的結算程序可以因期權及其標的資產的結算程序相同而大大簡化。