期貨指數就是期貨指數。股指期貨是壹種常見的期貨指數，具有以下特點:股指期貨的標的物是對應的股票指數。那麽，股指期貨的投資策略有哪些？下面小編就簡單介紹三個可以借鑒的技巧，希望對大家有所幫助。
股指期貨的投資策略
壹是成交量減少，持倉量減少，價格上漲。這意味著多空觀望氣氛濃厚，減少成交，減倉，漲價。是指賣空者認輸，主動補倉(即買入對沖)推高價格，在減倉過程中導致價格上漲。但是場外多頭沒有進場，短期價格上去了，但很可能很快就會回落。
二是成交量增加，持倉量減少，價格上漲。這種組合說明空方已經主動平倉了。如果出現在底部，表現為價格小幅上漲，因為價格已經跌到底部，空方心態較好，而多方比較擔心，不會馬上拉高。如果出現在頂部，空頭急於平倉保命，追逐價格水平，而多頭只是在高位被動平倉，沒有主動打壓力量，從而呈現價格大幅上漲的特征。此時說明空頭和多頭都在大量平倉，價格會下跌。
三是成交量增加，持倉量增加，價格下跌。這意味著多空雙方都加倉，但空頭主動加倉，追價賣出。賣家之所以敢追，是因為他們判斷價格還有很大的下跌空間。但多頭不願意認輸，也在低位被動加倉，價格短期可能下跌。但如果這種組合超賣，短期內嚴重背離均價，就會導致短期投機者和新的多方介入。另外，壹些老空現金會漲價，V型反轉的可能性較大。
股指期貨的投資策略
股指期貨的主要市場操作策略可以分為三種基本類型:套期保值、套利和投機。
實踐中還是有壹些操作難度的，所以在期貨市場出現逆價差的時候往往很難實現真正的套利。這種方式主要適合那些有壹定資金實力，但要求風險較低的投資者，這樣可以獲得相對穩定的預期年化收益。
套利的種類很多，比如跨期套利(不同月份合約之間的套利)、跨市場套利(不同交易所之間的套利)、跨品種套利(不同交易品種之間的套利)、現貨套利(期貨和現貨之間的套利)等等。
當期貨和現貨價格之間存在遠期價差時，投資者可以做空股指期貨，同時買入壹籃子股票現貨組合，當兩者之間的價差收斂時，可以平倉獲利。同樣，投資者可以在利差反轉時反方向操作，但考慮到融券的空頭頭寸是
基金在期貨中的投資策略
首先，阿爾法策略。阿爾法策略是指先持有壹個看好上漲的股票組合，同時做空股指期貨，以完全對沖股票組合的貝塔風險。什麽是貝塔風險？是整體市場變化引起的個股波動。如果整體行情不好，指數下跌，那麽持有的股票組合大概率會整體虧損。如果同時做空股指期貨，這個收益可以在壹定程度上彌補股票組合的損失。
第二，對沖策略。這種操作方法類似於阿爾法策略，但不同於阿爾法策略從消除貝塔風險的維度出發，基金經理通過在市場大幅下跌時做空股指期貨進行套利，以減少基金凈值的回籠。如果做空量大，市場上的長線股票型基金大部分都會虧損，但這只基金的凈值可以逆市上漲。
第三，趨勢策略。趨勢策略相對更復雜。雖然很多情況下他主要是持有股票，但也可能在看多股票的同時，做空部分股票獲利。同時，他還會進行股指期貨的雙向操作，判斷股指要跌了，他就做空股指期貨，反之亦然。但由於我國目前的融券資源少，成本高，通過做空個股進行對沖或獲利的基金很少。