1，經濟成長期不宜多買債券基金。國家統計局數據顯示，今年壹季度中國GDP增長9.9%，遠高於預期目標，是6年來增長最快的季度。在連續下跌14個月後，居民消費價格指數首次轉為季度增長0.5%，呈現小幅通脹趨勢。政界甚至有經濟是否“過熱”的爭論。無論如何評價經濟景氣，這種經濟景氣至少封住了降息的空間，也封住了債券等固定收益工具因降息而升值的可能性。相反，壹旦加息，債券資產就會縮水。此外，即使是良性通脹也會侵蝕債券資產的實際價值，使其名義上的“安全性”大打折扣。在這樣的宏觀背景下，股票資產無疑具有諸多優勢:既能有效對抗通脹、保值增值，又能分享國民經濟的增長，賺取更多的紅利和利差。
2.股市上升期不宜多買債券基金。作為壹個“新興+轉型”市場，中國股市在前壹階段壹定程度上偏離了光明的宏觀經濟走勢。但宏觀經濟形勢的不斷好轉，終於促成了本季度開始的牛市，也為本欄目壹直倡導的“投資中國股市論”找到了生動的例證。汽車、銀行、鋼鐵等績優藍籌股？與高度投機的“黑馬股”相對應，筆者將這類極具投資價值的股票稱為“白馬股”？股市的持續走強使得這次股市上漲更加理性，因此也更具有可持續性。由於股票市場和債券市場之間的蹺蹺板效應，即股票市場和債券市場的冷熱交替現象，中國投資者很可能會不斷將資金從債券市場撤出，投資於股票市場。這也會導致股票價格上漲，債券和債券基金凈值下降。
3.風險承受能力強的人，不要多買債券基金。從理財角度來說，債券資產更適合風險承受能力較低的家庭。對於風險承受能力強的家庭，比如本案中的周太太壹家，應該將更多的資產投入到風險更大但回報也更大的股市中，以分享中國幾乎確定的長期經濟快速增長。
4.債券基金絕不是“穩賺不虧”的。理論上，如果債券到期持有，票面價值不會有損失。但債券基金往往在債券到期前進行各種交易操作。如果債券基金操作方向錯誤，或者債券基金投資者贖回時機不合適，就會出現虧損。
5.相對較高的費用可能會困住投資者。在計算開放式債券基金的收益率時，往往不扣除申購、管理、贖回等費用。與直接投資債券、股票、封閉式基金相比，這些費用非常高，可能會“套住”壹部分投資者。尤其是對於壹些喜歡“跟風”的投資者來說，如果短期內在其他市場發現套利機會，想要贖回自己的基金，會發現成本往往會超出當初的預估。
封閉式基金的折價率是多少？問:在不久的將來，基金同德等封閉式基金將陸續轉型為開放式基金。自2006年6月5438+065438+10月第壹只封閉式基金開閘以來，滬深兩市已有18只封閉式基金成功轉型，每壹次轉型都涉及到壹個叫做折價率的概念。什麽是貼現率？？
回答:壹般來說，封閉式基金都有明確的存續期。在基金即將到期的時候，這些基金未來的發展方向將由持有人大會決定，要麽清盤，要麽開放式基金。基金“封閉式基金”是指在證券市場上交易，轉換為可直接按凈值申購贖回的開放式基金的封閉式基金。
折價率是封閉式基金特有的指標。比較封閉式基金的市價和凈值，公眾可以發現市價總是低於凈值。這是因為基金的市價在單位凈值的基礎上打了“折”，而“折”的金額是以折扣率顯示在行情表中的。？折價率=1-市值與基金凈值的比值。折價率越大，基金的折價越大。目前，在封閉式基金轉為開放式基金的市場契機下，封閉式基金的“折價”能否成為投資者關註的話題。
因為折價率越大，壹旦封閉式基金到期，基金的折價就消失了，投資者可以通過用單位凈值“標價”來賺取差價。
買基金有三個誤區。最近媒體報道基金有降溫趨勢。有業內人士提出了“買基金不如買股票”的觀點。筆者認為買基金肯定是個不錯的選擇，雖然不壹定是最好的投資選擇。普通人買基金要走出“三大誤區”。
首先要走出基金無風險的誤區。現在的基金宣傳單充斥著炒作，其核心是“專家理財”。這在壹定程度上誤導了基金購買者:買基金沒有風險！其實並不是。操作基金的專家可以理性，但市場不壹定理性，市場風險不能隨意控制。俗話說“淹死的都會遊泳”，普通人投資前壹定要有風險意識。
二是走出基金必須盈利的誤區。有人說有保本基金，不虧嗎？不對！做生意，不賺錢就是賠錢。試想壹下，如果妳不把錢用來買基金，而是存在銀行裏，妳就不用擔心了，還能穩定獲得利息。現在妳已經把妳的錢投資到壹個基金裏，妳就是在投資。哪怕壹分錢不虧，也是賠錢的。至少，妳失去了很多本該有的投資機會。而且基金本身的運作需要很多費用:專家咨詢費、基金托管費、基金管理費、代理銀行費等。除去這些之後，就是基金持有人的投資收益。如果基金虧損，也需要運營成本，這樣基金持有人的損失會更大。
三是走出買基金是最好的理財方式的誤區。基金的傳單大多會說:投資股票風險太大；錢存銀行利息太少；只有買基金才是投資的最佳選擇。其實這是壹種誤導:最好的理財投資方式應該是理財和投資相結合，也就是不要把所有的雞蛋放在壹個籃子裏。這樣既能獲得最大的投資回報，又能盡量避免不應有的損失，也就是互補投資。如果我們有足夠多的閑置資金，不妨用科學的分析方法，將資金投向幾個我們認為最好的投資渠道。綜合理財投資的效果肯定比單壹的基金購買、銀行存款、股票購買更穩定，收益也能達到理想水平。
上班族如何購買基金？上班族想通過投資資本市場賺錢。開放式基金應該是首選。此外，持有中長期業績優秀、高成長的上市公司股票也是不錯的選擇。
如何評價基金的業績，無論是炒股還是買基金，業績都是理性投資的出發點。如何評價基金的表現？
首先要知道基金的凈值增長率和分紅比例。眾所周知，選擇基金的主要依據不是其凈值的高低，而是其凈值的未來成長性。但是未來是不可知的，所以我們只能根據它過去的收益來預測它未來的表現。基金的投資收益體現在兩個方面:壹是凈值增長率，二是分紅比例。
其次要將基金收益與股市走勢(壹般以上證指數(4030.258，-18.04，-0.45%)為基準)進行對比，看是否能跑贏股市。如果壹只股票型基金成立以來大部分時間的表現都好於大盤指數，那麽這只基金的表現就是好的，說明這只基金的管理人選股和擇時能力非常優秀。
再次，需要將基金的收益與其他同類基金進行比較，可以在壹個季度、半年、壹年等相對較長的時間段內進行分析比較。短期數據可以忽略，長期數據可以有說服力，這樣才能找到適合自己預期收益的基金。
如何投資合適的基金，如何購買？是壹次性投入全部資金，還是分批購買？
單筆投資有兩種方式，壹種是“長期持有”，壹種是“適時進出”。無論哪種方式，都要註意買賣時機，因為單筆投資的盈虧很大程度上取決於買賣時機。如果能充分把握低吸高拋的原則，會有豐厚的回報，但如果不把握好投資時間，收益就會大打折扣，甚至虧損。
基金作為客戶的理財工具，主要用於長期投資，投資者不必過於關註短期凈值波動。但是可以借鑒股票的操作方法，因為真正能做長期投資的人並不多，選擇合適的時機是壹個非常現實的問題。這是另壹種投資方式——“適時進出”。這種方法是在後市看漲時投入資金，當市場形勢逆轉時，立即贖回資金，讓市場觀望，調整到壹定程度後再進場。當然，這需要不斷關註市場的走勢，同時需要有壹定的投資經驗和風險承受能力。
分批買入是為了降低風險而分階段買入的投資策略。時間上的分散投資，為基民解決了短期凈值波動的擔憂問題。也就是說，如果基金凈值在短時間內繼續隨大盤下跌，可以用剩余的資金陸續買入。每次市場跌到某壹點(比如100點)，妳都會投入壹筆錢，可以有效避免在某壹個高位買入來分散成本。同時，如果上漲，可以分享前期買入凈值上漲帶來的收益。這種操作方法有兩個前提:壹是牛市；第二，主觀上，妳是堅定的長期看漲者。
身邊很多人問基金定投。筆者認為基金定投，平均成本聽起來很美，但不壹定是牛市中的最佳投資策略。對此我深有體會。定期定額投資，有足夠的時間克服市場波動，但大多數人其實沒有足夠的耐心。機械上來說，如果大盤震蕩下跌，每個月固定時間申購是好的，但是在牛市行情持續看漲的時候，還不如單次申購。
如何降低當日交易的風險？買的基金凈值跌了。妳想扔掉它嗎？在我看來，如果基金公司有什麽變化，短期內沒有好轉的跡象，可以考慮贖回。如果市場情況發生變化，投資者急需這筆錢，可以考慮賣掉。但總的來說，基民還是要以平和的心態對待市場的‘短期波動’，通過相對長期的投資來追求資金的穩定升值。
開放式基金的另壹個風險是新市民普遍不知道的，那就是買賣基金的“未知價格”風險。在壹個正常的交易日內，基金凈值按照下午3點的收盤價計算，3點之前，3點之後，基金凈值按照下壹個交易日的收盤價計算。當基民當天申購贖回時，參考的基金凈值是前壹交易日的數據，但當天的凈值是不可預測的。但是，為了降低這種不可預測的風險，投資者可以選擇在交易日的下午2:50-3:00之間進行基金的申購和贖回，因為在那個時候，市場的趨勢基本已經確立，基本可以通過股票市場的收盤價和前壹交易日的基金凈值來預測當天的凈價！
投資基金的禁忌投資開放式基金的禁忌
——基金不是給天才的，是給普通人的。
俗結論:從實證數據來看，成立三個月以上的開放式基金，沒有壹只凈值低於壹元；歷史上有過，今天沒有。
從投資收益的比較來看，似乎大部分基金的收益都高於同期的GZ。
看到這個關於過程的結論，我們沒有理由感到羞恥:因為上帝是赤裸的。
美麗不需要我的指引。所以我們來說說禁忌(雖然說“禁忌”也是大多數人的禁忌，但我覺得說出來總比不說出來好)。
(附件:把“附件”放在前面，只是為了和壹般的文體相區別。)本文以壹個至今60%以上投資人不理解的故事開頭。(原諒我錯過了壹年多的長細節。)朋友壹年多只跟我說了三句話。當我以每份基金單位1.01元的價格申購開放式基金時，壹年多壹點的時間，累計凈值達到了1.91元。期間股市下跌21.26%，基金同期下跌4.17%。太信任我的客戶壹年內對我說的第三句話:“股市肯定要跌了，走吧。”我沒有執行；可惜三天後，基金凈值跌至1.77元，跌幅7.33%。過程回放:他投了壹個月的基金，當基金凈值達到14%的時候，他跟我說了壹年多的第壹句話:“錢夠了，走吧”。因為授權的原因我沒有執行。然後股市下跌21.26%，基金凈值跌至0.968元。我說了兩年多的第二句話:“股市肯定要跌，走吧。”
對於上述決定是“對”還是“錯”，我沒有足夠的智慧做出判斷。唯壹的法律依據是:我們當初約定，兩年期間，希望投資本基金的年收益為65，438+00%。如果我們執行授權之外的指令，我們的收入現在是x)。
壹忌:炒股思維
大部分進入基金市場的菜鳥都是投資人轉世。壹般來說，散戶入市的典型思維是這樣的:第壹，大部分要麽自負，要麽有輕微的妄想。看k線，他們斷定自己有低進高出的過人天賦。第二:賺錢跑路。
投資開放式基金要逆炒股的思路。它所依據的基本理論:如果妳有索羅斯這樣的天才，可以在股市玩高拋低吸的手段，我建議妳千萬不要進入基金市場。
1，中長期投資是投資基金市場的基本思路。
2.既然投資了，妳就要相信，優秀基金公司的專業團隊，應該比大部分投資人有更高的智慧和更好的去處。
3，還要承受基金凈值下跌的孤獨和凈值的誘惑。
所以建議設定壹年以上收益率高於GZ10%的虛擬目標。那麽，除非基金在更長的時間內無法實現預期收益率，存在更大的風險，否則就要有壹顆忍辱負重的心。
兩大禁忌:依賴直覺
成熟的投資者應該具備壹定的基金投資知識。不要相信基金公司“路演”套路的花言巧語，不要相信基金公司收益率的違規承諾，建議至少在投資基金產品之前，盡可能深入了解基金管理公司。如果妳自己不是專家，那麽壹個笨拙的辦法就是看基金管理公司的股東，盡量了解這些股東的素質——最重要的是她在歷史上有沒有違法違規的“不良記錄”，管理是否可能。還有壹個方面:查看公司旗下其他基金的歷史業績，是否穩定，比如開放式基金的累計凈值排名有無大起大落。如果妳相信世界經濟整體趨勢向好，那麽基金長期有不錯的表現——希望她能“跑贏”股市是我們投資基金的壹個很重要的原因。
三忌:不顧風險
生物學家認為，無論情況如何，生活總是充滿風險。同樣，在妳成為投資者之前，妳必須明白壹個道理:任何投資都有風險(即使是現金也有損耗、貶值等風險)。不同的事實風險可能有不同的概率。但是這種可能性總是存在的。五千多年來，大大小小的神和皇帝都不能保證任何投資都只會盈利。所以從大的方面來說，妳首先要考慮自己承擔風險的能力。終極原則是:以投資“全損”為底線，不至於精神錯亂，“跳樓”或者離婚。
相應地坐好。
四忌:集中投資
如果妳不是壹個極端風險愛好者，新版經濟學第壹頁的第壹句話對妳很有用。那就是:不要把雞蛋放在壹個籃子裏。意思是:如果妳那樣做，有可能如果妳掉下去，整筐雞蛋都會和妳壹起死。適當分散投資是避免風險集中的重要途徑。所以，如果可能的話，如果妳覺得這樣不會太影響妳的快感，根據妳的風險承受能力，先選擇不同管理風格的基金經理管理的基金；其次，選擇認購和購買不同的基金品種。壹個可能不會誤導妳的知識是，學究氣的學者對不同基金類型的風險分類，大概可以排列如下:貨幣基金、債券基金、混合型基金、股票基金。
五忌:不在乎。
當然，開放式基金投資壹定要有絕對的中長期投資的思維模式，但這不代表妳可以無視她。就像妻子處於中長期壹樣，妳不能有絲毫享受的想法。這位前主席也是壹位名叫毛澤東的先知，他說:形勢在不斷變化。如果妳想使妳的思想適應變化了的情況，妳必須不斷學習。歷史經驗是，為了婚姻，男人必須對妻子皮膚松弛、腰圍膨脹視而不見，更不能輕視她嘮叨的智力。就算他噓寒問暖，也壹定要看她眼睛的凹陷。利用這個原理，妳應該把妳對基金凈值每日漲跌的關註放在次要位置，轉而仔細觀察妳的基金組合和基金投資策略的變化。還有，基金的運作不是基金經理的個人投資行為，關註基金管理公司比關註經理和凈值更重要。
後記:
最後要說的是:沒有絕對的回報，只有絕對的風險。