巴魯克提出應該註意投資對象的三個方面：第壹，它要擁有真實的資產；第二，它最好有經營的特許優勢， 這樣可以減低競爭，其產品或服務的出路比較有保證；第三，也是最重要的，是投資對象的管理能力。
巴魯克告誡道，寧肯投資壹家沒什麽資金但管理良好的公司，也別去碰壹家資金充裕但管理糟糕的公司的股票。巴魯克也相當註意對風險的控制。他認為必須經常在手裏保留壹定的現金；建議投資者每隔壹段時間必須重新評估自己的投資，看壹看情況變化後股價是否還能達到原來的預期。他又提醒投資者要學會止損：犯錯勢在難免，失誤後唯壹的選擇便是要在最短時間內止損。巴魯克對所謂的超額回報並不以為然，他告誡不要試圖買在底部、賣在頂部。他說：“誰要是說自己總能夠抄底逃頂，那準是在撒謊”。他也提醒投資者要謹防所謂內幕消息 或者道聽途說，投資的錯誤往往由此而鑄成。因此也有人為巴魯克叫屈，認為他之所以被稱作“投機大師”的原因之壹，是其貌似孤註壹擲的風格。 “群眾永遠是錯的”是巴魯克投資哲學的第壹要義。他很多關於投資的深刻認識都是從這壹基本原理衍生而來的。比如，巴魯克主張壹個非常簡單的標準，來鑒別何時算是應該買入的低價和該賣出的高位：當人們都為股市歡呼時，妳就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲；當股票便宜到沒人想要的時候，妳應該敢於買進，不要管它是否還會再下跌。人們常常驚異巴魯克的判斷力，能把握稍縱即逝的機會。
他認為，股票市場的任何所謂“真實情況”無不是透過人們的情緒波動來間接地傳達的；在任何短時期裏，股票價格上升或者下降主要都不是因為客觀的、非人為的經濟力量或形勢和局面的改變，而因為人們對發生的事情所做出的反應。所以他提醒大家，判斷力的基礎是了解，假如妳了解了 所有的事實，妳的判斷就是對的，反之，妳的判斷就是錯的。在對大眾的心理的認識方方面，巴菲特和巴魯克如出壹轍。巴菲特不也常說在大眾貪婪時妳要縮手，在大眾恐懼時妳要進取嗎？二位大師在投資理念上還有許多相似之處。
巴魯克的投資方法更加靈活多變，他提倡堅決止損。他說投資者如果有止損的意識， 即使每十次只做對三四次的話，也會成為富翁。他叮囑投資者要有兩手準備，以便隨時轉身離場。巴菲特似乎更持重守拙，對於已制定的投資計劃輕易不做更改，他說：“如果妳不能在股價跌去壹半後，仍能從容不迫地執行計劃，那妳是不適合做股票投資的。”能做到這壹點，則在於巴菲特慎之又慎的選股方式。如此看來，巴菲特像是位內力深厚的太極高手，而巴魯克更像名壹劍封喉的劍客。 被巴魯克奉為真理的觀點之壹，就是任何人都不可能完全掌握所有行業的投資要領。所以，最佳的投資途徑就是找到自己最了解和最熟悉的行業，然後把所有的精力都投入進去。對巴魯克而言，他坦承自己壹直沒能掌握農 產品的投資訣竅。他曾經不無沮喪地說：“在我看來，只要我對某種農產品進行投資，該種產品就會變得越來越不值錢。”巴魯克對農產品進行投資最慘痛的打擊是壹次咖啡的買賣。他聽信了壹位權威關於咖啡將大量減產的預測，大量吃進咖啡。然而，市場的狀況恰恰與這位權威的預測相反，當年的咖啡產量超過了以往的各個年度。盡管政府出面采取措施來維護咖啡價格，但市場上咖啡價格還是持續下跌。
最終巴魯克忍痛把手上的咖啡如數拋出，總***損失了七八十萬美 元。他不得不承認自己這次失敗的原因，完全是由於盲目聽信了那位權威的話，而沒有對變化的市場加以分析。這次經歷讓巴魯克終生難忘，直到他後來，他還心有余悸地說：“關於內部消息的壹些事，看起來會麻痹人的推理能力，使他對最顯然的事實也不理不顧。” 1．自立: 必須獨立思考。切忌情緒化，去除壹切可能導致非理智行為的環境因素。
2．判斷：不要放過任何壹個細節——沈思片刻。千萬不要讓自己希望發生的事情影響自己的判斷。
3．勇氣：不要過高估計當壹切都於妳不利時，妳可能具有的勇氣。 4．敏捷：善於發現壹切可能改變形勢的因素，以及可能影響輿論的因素。
5．謹慎：隨和些，否則難以做到謹慎。股市於妳有利時，就更要謙虛。當自己認為價格已經達到最低點便著手買進，這不是謹慎的行為；最好再等等看，晚些買也不遲。執意等到價格升至最高點再賣出，這也不是謹慎行為——太快了脫手大概更安全。
6．靈活：將所有客觀事實和自己的主觀看法綜合起來考慮、再考慮。必須徹底擯棄固執己見的態度——或是“自以為是”。執意在某個時間段內賺進某個數額的想法會完全破壞妳自己的靈活性。壹旦決定、立刻行動——不要等待、觀望股市會怎樣。
幾乎每個人都難以逃脫被自己的情緒所控制：他們要麽過於樂觀、要麽過於悲觀。當妳掌握了客觀事實及形成自己的觀點之後，請靜觀潮流。妳該知道市場應該發 生什麽事，但不要將它誤認為是市場會發生什麽。公眾對股市介入得越多，其力量越大。不要試圖同大夥兒對著幹，亦不要站得太靠前。如果是牛市當然不要賣空， 可是，如果有逆轉的可能或者手握股票令妳煩憂不已，便不可久留；反之亦然。
股市發生恐慌時，最好的股票也不要指望能賣出合理的價格。密切註意所有令公眾鼓舞或驚恐的事。股價爬升時，全面考慮會令它爬得更高的情況，相反的可能當然也要想到，勿忘歷史。當股價下落時，也是同樣的道理。註意主流，但無須太多的同伴。
“停止虧損，讓盈利繼續”。總體而言，動作要快。如果做不到這壹點，尊請減少介入。另外，壹旦心有疑慮，也請減少介入。下定決心之後應該立即行動，此時便無須顧及市場的反應了。盡管如此，制訂計劃時，妳必須不時地考慮市場的動向。
在充分了解過去狀況及全面掌握眼前形勢的情況下，將兩者加以比較。心理上為壹切障礙做好準備，行動過激永遠帶來反應過激。
不可預知的成分：要考慮到“機會”的因素，並隨時為此做好財政上、精神上以及體力上的準備。