確定的收入和較高的工資之間的差額就是風險溢價。市場風險溢價是投資者要求更高的回報以抵消更大風險的要求。
金融波動公司發行的“垃圾”債券通常比特別安全的美國國債支付更高的利率，因為投資者擔心公司無法支付承諾的金額。市場風險溢價是金融經濟學的核心概念，對於資產選擇、資本成本和EVA估計，尤其是對於中國社會的大規模進入具有重要的理論意義。
擴展數據:
風險溢價研究
用壹般均衡理論解釋兩種資產(股票和無風險資產)的內在聯系。
近年來，關於股票和債券收益壹般均衡的研究大多受到基於消費的資本資產定價模型(C-CAPM)的影響。根據這壹理論，股票相對於債券的高收益率反映了兩種資產和消費的協方差差異。
與債券收益率相比，股票收益率更容易隨消費同時波動，因此股票並不是壹個很好的抵禦消費波動的對沖工具。這樣，為了讓投資者願意持有股票，就需要壹個風險溢價。Kocherlakota (1996)查閱了這方面的文獻，認為美國股市的風險溢價值仍然是壹個謎。
2.在局部均衡的框架下，研究了這兩種資產的收益率與可能變量的經驗關系。
特別是這方面的研究更多的是集中在它是否或者在多大程度上可以預測股票市場相對於債券市場的波動性，因為這對於有效市場假說來說是非常重要的。
該領域的文獻表明，壹些財務比率，如股息價格比、P”比率、短期利率和長期利率，可能能夠預測股權風險溢價(見Lamont，1998和Blanchard，1993)。
如果我們可以預測股票收益率相對於債券收益率，這與有效市場假說相反，有效市場假說認為證券的價格不能通過其自身的過去值或其他變量的過去值來預測。
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