中特轉債發行規模為50億元，債項和主體評級均為AAA/AAA；轉換價格為25.00元；各年票面利息算術平均值為1.07元，到期補償利率為6%，屬於新發行可轉債的壹般水平。按照2022年2月22日6年期AAA級中債企業到期收益率3.43%的折現率計算，債基為92.06元，純債價值較高。
按3.43%的折現率計算，純債價值為90.42元。中信特鋼股價為24元時，對應的可轉債價格為122.40~123.65元。當中信特鋼股價為19~30元時，對應的可轉債市場合理定位在116~137元之間。粗略估算剩余認購金額為12至22億元。申購資金從10.4萬億到10.8萬億不等。中簽率估計在0.011%到0.021%。靜態訂閱收入的中心是37元。假設首日漲幅為23%，24元參與配售，綜合配售收益為0.91%。
可轉換債券的特點:
可轉換債券具有債權和股權的雙重特征。
可轉換債券兼具債券和股票的特征，具有以下三個特點:
債權:
與其他債券壹樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇在到期時持有債券並收取本息。
股權:
可轉債在轉股前是純債券，但轉股後，原債券持有人會從債權人變成公司股東，可以參與公司的經營決策和股利分配，也會在壹定程度上影響公司的股本結構。
兌換性:
可轉換性是可轉換債券的重要標誌，債券持有人可以根據約定的條件將債券轉換為股票。轉股是投資者享有而普通債券沒有的選擇權。可轉換債券在發行時有明確規定，債券持有人可以按照發行時約定的價格將債券轉換為公司普通股。如果債券持有人不想轉股，可以繼續持有債券，直到償還期到期收取本息，也可以在流通市場出售變現。持有人看好發行公司股票升值潛力的，可以在寬限期後行使轉股權，以預定的轉股價格將債券轉換為股票，發行公司不得拒絕。由於其可轉換性，可轉債的利率壹般低於普通公司債，企業發行可轉債可以降低融資成本。