我們來做壹個簡單的計算。
目前價格最低的是農業銀行，3元。
30萬元可以買65438+萬股，漲0.01，也就是65438+萬元。
傭金1，30元，往返60元，印花稅300元，理論上每天能賺640元。
但現實中，套利的機會幾乎都是大資金做的。
每天都有買壹賣壹的大單，幾乎都是大型主力機構。
銀行股沒有行情的時候，主力資金直接封殺壹個的買賣，各654.38+萬手，20萬手，就輪不到妳幾千手的資金成交了。
像農行，每天至少有3-5億筆交易，大部分是主力資金控制後的價格封鎖。
對於散戶來說，很有可能是買了不賣，或者賣了不買。
理想的套利是很難實現的，尤其是資金量大的話，難度更大。
還有壹點，如果股價在既定的成本區域之外，比如不在3元附近波動，怎麽辦？
換句話說，當有壹天出現單邊下跌時，我們該怎麽辦？
今天3塊錢買的，後來跌到2.98，2.95，甚至2.9。套利機會沒了怎麽辦？
每天實際收入只有600多元。壹旦跌了5分錢，就虧了3000元，還有手續費。
所以銀行股的日內套利，從操作角度來說，對於普通散戶來說，基本是不可能的。
散戶能想到的套利模式，大資金早就玩了，可以說不會有散戶的空間。
但這並不意味著銀行股不能套利。從估值和分紅的角度來看，銀行股做區間投資和套利相對容易。
投資銀行股最簡單的方法就是低估值買入，高估值賣出。
或者低估值買入，設定10%左右的收益率賣出，然後繼續等待低估值的出現。
銀行的估值套利法是壹種確定性很高的懶人投資法，但問題在於收益率低，時間周期不確定。
準確的說，很多股票投資者根本沒有耐心持有銀行股。
每天看著股票像織布機壹樣，壹分錢兩分錢的波動都讓我想死。
看別人的股票，有漲停的，10%，20%，銀行幾個月才爬了1%。
關鍵是會跌的更狠，1天可能跌幾個月。
至於估值低，那是“騙人的”。不賺錢，很難賺錢，是銀行股給廣大投資者的印象。
買銀行股會死，就是銀行股的周期性。
2015剛過，銀行的大周期已經持續了近6年，期間區間收益最多不超過20%，股價也壹直在刷新估值低點。
但其實這並不影響銀行股有估值套利的空間，只是靜靜等待。
銀行的估值套利模式之所以越來越難，是因為近幾年四大行的業績增速嚴重放緩，給銀行的資金整體估值體系還在緩慢下降。
這直接導致銀行整體投資周期拉長，套利的空間越來越低。
簡單來說，銀行不會回到歷史平均估值水平，會長期在低位震蕩。估計實際估值空間永遠不會超過30%。
四大行市盈率低的話可能在6.5倍左右，這是上限，空間特別小。
銀行股的投資越來越接近銀行的股息率，而不是用估值空間換取差價來賺錢。
所以在這種背景下，大資金不願意進入銀行板塊做估值套利，未來針對銀行的估值套利自然會越來越少，這是必然趨勢。
但這並不意味著這種方法會失敗，只是收益率會低壹些。
銀行股票套利的邏輯沒有改變，安全邊際高，沒有履約風險。作為經濟的基石，市場估值“穩定”。
如果妳以後想套利銀行股，壹定要記住以下三點。
1.門票價格足夠低。
進來的銀行股沒有問題，但是進來的價格必須足夠低。
很多人問，這樣夠低嗎？有多低？
只有歷史上估值低於90%，才算價格低到可以買。
歷史證明，即使目前的估值是歷史最低，那麽也只有不到90%能在3個月到6個月內產生利潤。
但是這個利潤空間小得可憐，基本很難實現順利的利潤退出。
如果在歷史最低估值區間入市，即使更低，也很容易盈利。
壹般半年至少會有10%的收益退出，還是比較可觀的。
以前壹直以破凈作為銀行股的估值基準。如今，斷網已經成為老生常談，不能再成為價格標準。
只是說明銀行的凈資產已經高於市值了，根本不用擔心什麽風險。
如果妳在銀行股估值的70%以下買入，妳其實很難賺錢。
2.時間段是可以接受的。
銀行股未來的炒作周期會越來越長，尤其是四大行。
大部分情況下，四大行將繼續其編織業務，每天平躺，食之無味如同雞肋。
妳無法準確捕捉到銀行股的上漲點，只能選擇慢慢布局，耐心等待。
即使是底部區域布局，壹輪行情也可能只有5-10%，壹年可能是1-2輪。沒有想象中那麽好把握。
這個長期的小行情正常化之後，妳就要按照這個周期做相應的布局。
如果妳鄙視5-10%的波動，期望銀行漲15%甚至20%，那麽整個周期跨度可能會更長，1-2年可能會有壹輪這樣的行情。
其實折算下來的年化收益率也不算太差。
接受銀行股的時間比較長，可以把握銀行股的行情。
急功近利這個詞和以後的銀行股沒有關系。
3.收入要求不太高。
對於想投資銀行股的投資者來說，無論怎麽投資，都不能指望高收益。
或許曾經有人收購了招商銀行，像脫韁的野馬壹樣引領著該行的改革。
但更多人的選擇還是宇宙第壹大的工行和建行農行，天天躺在地板上的銀行股。
對銀行股，尤其是目前的銀行股，我們真的不能期望太高。
因為銀行的規模已經大到不能再有兩位數的增長了。
既然成長性跌得這麽厲害，股票估值和股價就不會再像2007年那樣輝煌，不會像2015那樣輝煌。
更多的是銀行股的下跌和被世人遺忘的收益。
有人說未來銀行股大概率回報幾乎等於分紅，但其實5-6%的分紅早已超越銀行存款和理財。
只是股票的不確定性讓分紅顯得不那麽靠譜。
但長期來看，分紅確實是非常穩定的現金流，銀行股的收益也是最穩定穩健的。
但是，如果妳想要的不多，其實可以滿足銀行股，想多了就會發現自己掉進了銀行股的深淵。
只有心態好的人，才能長期持有銀行股，賺錢。
只是銀行的收益率要跑贏經濟增速太難了。
所以在投資之前，壹定要考慮長期收益率。
否則，不要輕易從銀行股入手。